创富盈汇金评：美国PPI超预期回升，超长期美债收益率上行，黄金再创近期新低

发布时间：2023-08-14 10:24:08

来源：创富

基本面：上周五，美国PPI超预期回升，美债收益率拉升，美元跳涨，美股低开。消费者通胀预期降温，跌超百点的道指转涨；美债收益率短线回落，但收盘仍涨；美元回吐多数涨幅，后又加速上涨，创五周新高，日元兑美元一度触及去年日本干预汇市门槛。黄金一周5个交易日4日收阴，又创两周新低，周线三连阴。

美国劳工部发布的数据显示，美国7月PPI同比增速由上月修正前的0.1%加速上涨至0.8%，高于预期的0.7%，前值由0.1%上修至0.2%。环比上升0.3%，高于预期的0.2%， 为2023年1月以来的最大涨副，前值由0.1%修正为0。剔除波动较大的食品和能源，7月核心PPI同比上涨2.4%，高于预期的2.3%，与上月持平。核心PPI环比上升了0.3% ，高于预期的0.2%，前值由0.1%下修为-0.1%。

尽管7月核心CPI创两年多来最小连续涨幅，但受服务业价格上涨的推动，美国PPI超预期上行，通胀难降，美联储年内加息路径更加扑朔迷离。

另外，美国30年期通胀保值国债（TIPS）收益率，正无限逼近2%大关。如果突破，将是2011年来首次。其收益率代表了无风险回报率，对长期投资者而言，接近2%的收益率有着难以抗拒的吸引力。受此影响，各类金融产品持续走低。

黄金技术面：

日线图：

上周五，受美国PPI和超长债收益率走高影响，美元保持强势，黄金持续回落，日线收实体较为饱满的阴线。整体形态上看，黄金空头趋势依旧保持良好，目前虽然接近6月底的低点附近，但暂时没有止跌迹象。理论上，前期重要低点附近有较强支撑，但倘若支撑反弹较小，或者以低位横盘形式消化支撑力度，则后市破位的概率较大，因此本周重点关注今年在前低附近的表现，以判断后市方向。

小时图：

小时图上，上周五黄金如期在亚欧盘阶段震荡反弹，一度摸到60EMA均线，但受阻于均线压力，两次上攻失败后，以大阴线再度探底，收于周内低点附近。短线形态上看，黄金下跌趋势仍未改变，60EMA依旧压制金价反弹力度，若想摆脱下跌趋势，金价必须突破站稳60EMA，因此在突破60EMA之前，建议以高抛低吸为主，博弈金价在6月底低点附近走出筑底结构。

操作建议：

1905附近轻仓做多，止损1897，目标1918

1918附近轻仓做空，止损1925，目标1900

白银技术面：

日线图：                                                                             

日线图上，上周五白银再度收阴，日线收略带下影线的阴线，完全吞没前一日的反弹阳线。整体上看，白银在前低附近，跌势有所减速，但趋势仍未改变，日内仍有继续下探的可能，建议在日线收长下影之前，仍保持以做空为主的操作思路。

小时图：

小时图上，上周五白银在亚欧盘阶段围绕20EMA上下震荡，晚间一度刺破60EMA，但最终没有站稳，又以大阴线形态重新回到20EMA下方震荡，重新回到偏空形态，今日日内有再创新低的可能，因此在操作上建议先以做空为主，若新低后重返20EMA上方，则有望止跌反弹，届时再考虑转空为多。

操作建议：

22.70附近轻仓做空，止损22.85，目标22.35

日内需要重点关注的数据和事件 2023年08月14日 周一

数据：

14:00 德国7月批发物价指数年率/月率

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