创富盈汇金评：核心通胀数据连续加速上行，美债收益率重回4%打压金价

发布时间：2022-10-31 12:30:10

来源：创富

基本面：上周五，美联储青睐的通胀指标核心PCE物价指数连续两月加速上涨，消费者支出强韧，劳动力成本稳步增加，消费者信心和长期通胀预期升高，经济数据为美联储保持当前加息步伐铺平道路，市场基本消化11月初联储继续加息75基点的预期。PCE公布后，10年期美债收益率重上4%、日内升逾10个基点，但全周累计降逾20基点，终结12周连升，黄金大幅跳水，一度跌出周内新低。

美联储最关注的通胀指标——PCE数据公布，9月PCE物价指数同比增长6.2%，低于市场预期的6.3%，前值为6.2%，为连续第三个月放缓。核心PCE物价指数9月同比增长5.15%，低于预期的5.2%，前值为4.9%，为连续第二个月加速。9月劳动力成本继续加速上行，个人支出保持韧性。同时，美国短期和长期通胀预期在10月份均回升，这对美联储来说可能是一个令人担忧的迹象。其中，美国的短期通胀预期从9月的4.7%升至5%，长期通胀预期从9月的2.7%升至2.9%。

欧洲方面，受私人消费支出的推动，德国三季度GDP环比增长0.3%，同比增长1.2%，均超出市场预期。但分析认为，由于能源危机等不利因素并未消除，德国经济依然有可能陷入衰退。德国政府也预测，明年经济将萎缩0.4%。

黄金技术面：

日线图：

上周五，受美美国经济数据好于预期，通胀数据依然高企影响，金价持续走低，日线收大阴线，且一度跌破周内低点，再度将反弹形态破坏。整体上看，金价仍处于下跌趋势中的低位弱势横盘，一般这种形态都是下跌中继形态。且本周有美联储加息，预计在加息落地前金价仍保持大阴线内部震荡或继续震荡走低。，待加息落地后，多头有望迎来反攻几乎。

小时图：

小时图上，上周五金价仅在开盘初期略微向上试探，在欧盘前金价以大阴线形态连破两根均线支撑，开启日内持续下跌的势头。日内一度跌破1640和上周二的低点，再度刷新周内新低，打破上周震荡反弹的格局，令短线形态上由多转空。今日金价大概率延续上周五的跌势，不断震荡探底，因此在操作上建议以反弹做空为主，特别留意20EMA及1650附近的压力。

操作建议：

1650附近轻仓做空，止损1658，目标1635

白银技术面：

日线图：                                                                                                              

日线图上，上周五白银与黄金一样，皆收大阴线，但白银的阴线并未跌破周内低点，也没有完全打破白银反弹的格局，因此本周白银多头仍有较大机会。不过，白银同样受美联储加息影响，在加息落地前预计仍以震荡调整为主，若整体调整幅度不深，则有望在加息落地后展开新一轮的反弹动作，届时银价有望突破20.00重要压力。

小时图：

小时图上，上周五白银没能在20EMA处向上突破，反而掉头向下连破两根均线，说明短线多头乏力，有调整需求。而晚间的反弹动作又被20EMA压制，让下跌结构变得比较流畅，后市大概率将延续跌势继续下探支撑，因此在操作上建议以反弹做空为主。

操作建议：

19.30附近轻仓做空，止损19.45，目标18.90。

日内需要重点关注的数据和事件 2022年10月31日 周一

数据：

17:30 英国9月央行抵押贷款许可(万件)

18:00 欧元区10月CPI年率初值

18:00 欧元区10月CPI月率

18:00 欧元区第三季度GDP年率初值

21:45 美国10月芝加哥PMI

22:30 美国10月达拉斯联储商业活动指数

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