创富盈汇金评：美国就业数据超预期下滑，美指回落黄金保持震荡

发布时间：2024-09-05 09:37:09

来源：创富

基本面：昨日，今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克支持马上降息，不用等到通胀降至2%，美联储褐皮书证实经济增长放缓、物价下跌、招聘降温。美国7月JOLTS职位空缺超预期降至三年半新低，对美联储9月大幅降息50个基点的市场押注显著升温。美股低开高走，但午盘后集体转跌，标普大盘、纳指、小盘股指和中概指数连跌两日，道指勉强收涨，恐慌指数VIX走高。两年期美债收益率跌超10个基点至一年多新低，盘中与10年期收益率曲线一度结束倒挂，为两年来第二次发生。美元指数从两周高位回落，黄金仍保持2500下方震荡。

数据方面，美国7月JOLTS职位空缺767.3万人，大幅不及预期的810万人，前值从818.4万人下修至791万人。职位空缺与失业人数之比降至1.1，为三年来的最低。自主离职率为2.1%，接近2020年以来的最低水平。裁员人数升至176万，为2023年3月以来的最高。分析普遍认为，美国劳动力市场疲软迹象明显。

G7先锋加拿大央行连续第三次降息25基点，预计将继续降。加拿大央行表示通胀压力持续缓解，这是继续降息的理由。

美联储褐皮书显示，经济活动持平或下降地区增至9个，消费支出放缓，就业市场喜忧参半。大多数地区的经济活动持平或下降，从七月的5个增至9个，仅三个地区的经济活动略微增长，同时大多数地区的消费支出放缓。劳动力市场喜忧参半，雇主变得更为挑剔，不愿扩招员工，但裁员仍然很少见。分析称，美联储越发担心经济增长速度，这也是鲍威尔在杰克逊霍尔演讲中鸽派转向的原因之一。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国就业数据不佳影响，美指震荡回落，黄金日内触底反弹，但仍维持在2500下方震荡，日线收长下影小阳线。整体形态上看，黄金坚守20EMA均线，但未能反包前日阴线，导致短线金价表现仍然偏弱，仍要小心日内下破均线的可能。晚间有美国ADP就业数据公布，预计在数据公布前保持震荡走势，若数据利多，则金价有望强势探顶，若利空黄金，则金价或将失守均线，向2450或60EMA位置附近靠拢。

小时图：

小时图上，昨日黄金继续保持低位震荡，盘中一度受60EMA压制，快速下探，但尾盘震荡回升，将日内跌幅完全修复。短线形态上看，目前黄金有站上60EMA的迹象，但由于是水平穿过，支撑的有效性不高，日内大概率先围绕均线震荡为主，甚至在数据公布前有二次探底动作，因此在操作上，仍建议先采取高抛低吸震荡操作，待晚间数据公布后，再做顺势跟随。

操作建议：

2485附近轻仓做多，止损2478，目标2505

2505附近轻仓做空，止损2512，目标2485

白银技术面：

日线图：        

日线图上，昨日白银跟随黄金短线反弹，但整体反弹幅度较小，日线仅收带上下影的小阳线。整体形态上看，白银小幅反弹，但仍在左侧阴线内部，属于弱势反弹，若今日能收复前日阴线，则银价有望止跌回升，逐步考验均线压力，或围绕均线震荡。

小时图：

昨日，白银一度保持20EMA均线下方弱势震荡，直到欧盘阶段才逐步企稳突破20EMA，但最高也仅涨至60EMA附近。短线形态上看，白银虽有所止跌，但仍受60EMA均线压制，预计在晚间ADP数据公布前，继续保持低位横盘震荡。因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

28.20附近轻仓做空，止损28.35，目标27.85

27.85附近轻仓做多，止损27.70，目标28.20

日内需要重点关注的数据和事件 2024年09月05日 周四

数据：

17:00 欧元区7月零售销售月率

19:30 美国8月挑战者企业裁员人数(万人)

20:15 美国8月ADP就业人数(万人)

20:30 美国至8月31日当周初请失业金人数(万人)

21:45 美国8月标普全球服务业PMI终值

22:00 美国8月ISM非制造业PMI