创富盈汇金评：美国制造业深陷萎缩，恐慌情绪升温，黄金遭到抛售

发布时间：2024-09-04 10:33:09

来源：创富

基本面：昨日，美国8月ISM制造业指数连续五个月深陷萎缩，对经济放缓的担忧以及对美联储大幅降息的押注均重新升温，导致欧美股降债升，但市场恐慌情绪兴起，令美元指数徘徊在两周高位，两年期美债收益率最深下行7个基点至一个月最低，10年期基债收益率一度跌10个基点，黄金一度跌超1%，虽然尾盘有所收窄，但仍在2500美元之下，白银一度跌超2.8%。

具体数据情况，美国8月ISM制造业47.2不及预期，在分项指数中，就业明显回暖，或许表明本周五的非农就业报告将强于预期。支付价格重拾上升，分析认为这表明商品通胀降温可能已经结束，我们甚至已看到本周期CPI低点，新订单/库存比率跌至衰退期水平。

美债进入追涨危险期，这波美债上涨的推手是，市场预期美联储将未来12个月内合计降息超过200个基点，那将是1980年代以来经济衰退之外的最大降幅。如果经济比预期强，那美债涨势就有风险。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国制造业数据不佳影响，市场恐慌情绪升温，黄金遭到抛售，一度跌破20EMA均线，日线收长下影阴线。整体形态上看，黄金尾盘重返20EMA均线，短线支撑依然有效，但若今日再度下破，则金价转为围绕20EMA均线或者在20EMA均线下方震荡，等下方60EMA均线上跟。

小时图：

小时图上，昨日黄金一度保持横盘震荡，但美盘阶段受60EMA压制，快速跳水跌破日内震荡区间下沿，最低跌至2473附近。尾盘金价虽有回升，但仍未在2500下方。短线形态上看，目前60EMA是短线空头压力线，在站上60EMA之前，金价整体形态偏空，但预计在非农数据公布前，金价也难有流畅的单边行情，因此在操作上建议以高空为主，低多为辅。

操作建议：

2475附近轻仓做多，止损2468，目标2500

2500附近轻仓做空，止损2508，目标2475

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                                           

日线图上，昨日白银再度大跌，日线收带下影的大阴线。整体形态上看，白银保持空头形态，日内并未出现止跌信号，下一个重要支撑在27.45附近，在操作上建议，在小周期里跟随短线空头，但要时刻留意触底反弹、底背离等止跌信号。

小时图：

昨日，白银整体沿20EMA均线震荡下行，美盘阶段一度有向下加速动作，最低跌至27.69。短线形态上看，不断阴跌，暂时未出现止跌动作，因此建议仍显保持空头思维，在均线附近做空。若银价突破20EMA，则改为高抛低吸震荡操作，博弈银价围绕均线震荡走势。

操作建议：

28.10附近轻仓做空，止损28.25，目标27.45

日内需要重点关注的数据和事件 2024年09月04日 周三

数据：

15:50 法国8月服务业PMI终值

15:55 德国8月服务业PMI终值

16:00 欧元区8月服务业PMI终值

16:30 英国8月服务业PMI

17:00 欧元区7月PPI月率

20:30 美国7月贸易帐(亿美元)

22:00 美国7月JOLTs职位空缺(万人)

22:00 美国7月工厂订单月率

事件：

次日02:00  美联储公布经济状况褐皮书。