创富盈汇金评：美国非农前夕，黄金冲高回落维持低位震荡

发布时间：2024-05-03 10:09:05

来源：创富

基本面：昨日，美国非农就业报告前夕，美股展开反弹，纳指涨1.5%，和标普止住两连跌。美债收益率两连降，两年期收益率创近两周新低。美元指数创近三周新低，日本疑似干预次日，日元再度盘中转涨，一度回涨逾2%逼近153。黄金日内转跌重新回到四周低位。

数据方面，生产力增长放缓，美国一季度劳动力成本增幅创一年来最大。美国一季度非农单位劳动力成本初值为4.7%，大幅高于预期的3.6%，前值仅为0.4%。美国一季度非农生产力初值仅为年化0.3%，低于预期的0.7%，前值从3.3%上调至3.5%。昨日的数据与本周二同是美国劳工统计局公布的另一劳动力成本数据——就业成本指数，体现的趋势一致，这可能增加美国通胀持续在高位的风险。分析还称，数据并没有体现出AI提升生产力。美国3月制造业订单环比大幅增长1.6%，其中商用飞机订单爆增30.6%。2月增幅从1.4%下修至1.2%。若剔除运输部门，3月份核心工厂订单增幅为0.5%，低于2月的增长1.1%。

“新美联储通讯社”表示，无论鲍威尔“说什么”，最终通胀说了算。美联储内部存在两派观点，一些官员一直担心将利率维持在过高水平太久，会令经济承压；一派认为，由于经济强劲，今年几乎没有降息的必要。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国就业成本持续上行影响，市场预计美国就业数据依旧强劲，导致黄金从反弹高位快速回落，日线由大阳线变成长上影阴线。整体形态上看，黄金反弹至20EMA后遇阻回落继续维持在底部位置震荡，形态上更为偏空，但考虑到晚间有美国非农数据，因此在非农数据公布前，金价大概率维持低位窄幅震荡，若非农数据再度超预期，则金价或将跳水至60EMA位置，若不及预期，则金价不排除构建双底展开反弹。

小时图：

小时图上，昨日黄金从亚盘开始就逐步震荡回落，一路连阴跌至2285一线，接近前期低点位置。美盘阶段金价有所回升，但仍受均线压制。短线形态上看，金价探底后反弹利多不强，且考虑到晚间有非农数据公布，预计在数据公布前，金价维持低位震荡收敛为主，公布后可顺势跟随。

操作建议：

2315附近轻仓做空，止损2320，目标2290

2290附近轻仓做多，止损2282，目标2310

白银技术面：

日线图：      

日线图上，昨日白银同样冲高回落，甚至白银日内如期跌出新低，但尾盘回升令白银日线收呈带长上下影的十字星。整体形态上看，白银已触及60EMA均线，并如期得到支撑快速反弹，短线或将维持在两条均线直接真收敛，等待非农数据和美联储给予方向指引。

小时图：

小时图上，昨日白银从亚盘开始就持续震荡走低，一度刷新新低，最低跌至26.00位置，但晚间美盘阶段，金两根大阳线将日内跌幅收复大半，并重返均线上方，RSI指标有底背离雏形。短线形态上看，银价反弹动作虽然较为犀利，但未能突破昨日高点，尚未改变高点降低低点降低的空头形态，但在底背离雏形和日线支撑的影响下，银价偏空形态有所扭转，若日内借非农数据突破昨日高点26.95一线，则白银有望展开强势反弹。

操作建议：

26.45附近轻仓做多，止损26.20，目标26.95/27.50

日内需要重点关注的数据和事件 2024年05月03日 周五

数据：

14:45 法国3月工业产出月率

16:30 英国4月服务业PMI

17:00 欧元区3月失业率

20:30 美国4月失业率

20:30 美国4月季调后非农就业人口(万人)

21:45 美国4月标普全球服务业PMI终值

22:00 美国4月ISM非制造业PMI