创富盈汇金评：美联储消除加息风险，黄金如期震荡反弹

发布时间：2024-05-02 10:22:05

来源：创富

基本面：昨日，标普纳指收盘两连跌，但一度在鲍威尔讲话后美国三大股指曾齐涨超1%。美联储6月起放缓QT，鲍威尔讲话后，两年期美债收益率降逾10个基点、下破5%，告别五个月高位，盘中创两周新高的美元指数加速下跌，日元尾盘暴涨超3%、一度接近153。黄金反弹快速脱离四周低位，美联储会后盘中涨超1%。

美联储方面，如期保持高利率，6月起美国国债的月度缩表上限降至250亿，下调幅度350亿美元超出华尔街预期的300亿美元，机构MBS上限不变。美联储继续重申要对通胀降至2%更有信心才会降息、就业和通胀达标的风险更趋平衡；新增指出，近几个月缺乏通胀下降的进一步进展。“新美联储通讯社”称，美联储称通胀进展已停滞，延长利率观望时间。美联储主席鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经显著放缓，但仍然高于2%的目标，打击通胀缺乏进一步的进展，2024年迄今的美国通胀数据一直都高于预期。鲍威尔说，降息的时间节点取决于数据，美联储将逐次会议作出决定，但下一步行动不太可能是加息。如果劳动力市场出乎意料地疲软，那将保障降息。

数据方面，美国4月ISM制造业意外降至49.2，价格指数创2022年以来新高。此前3月，美国ISM制造业指数意外大幅好于预期，突破50大关，目前看来，制造业第二季度开局疲弱，复苏之路颠簸，此前单月实现的扩张也仅昙花一现。价格输入指数在4月上升至60.9，单月大涨5.1个点，创2022年6月以来的新高。就业指数连续第七个月收缩。新订单指数重新回到萎缩区间。美国4月“小非农”ADP就业增加19.2万，好于预期，薪资增幅放缓。美国ADP就业整体强劲，但工资增幅放缓，这对于期待薪资通胀降温的美联储来说是个好消息。几乎所有行业的招聘都稳健，除了信息行业出现失业。美国3月JOLTS职位空缺意外降至三年来最低，自主离职和招聘均大跌。美国3月JOLTS职位空缺848.8万人，创2021年2月以来最低。3月的自主离职率为2.1%，为2020年8月以来的最低水平。3月招聘人数大跌，招聘总数创2018年1月以来的最低。不过，3月裁员数为2022年底以来的最少。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国数据影响，市场对通胀降温有所期待，降息预期回升，黄金也摆脱颓势加速反弹，日线收带下影的阳线。而隔夜走势收美联储会议影响，延续反弹动作，目前已回到20EMA附近。整体上看，黄金探底后快速回升，已将前日的大阴线收复大半，但尚未站上20EMA均线，短线扔不排除有二次探底的动作，因此在操作上建议先以高抛低吸震荡操作为主，待黄金突破大阴线实顶后再转为逢低做多。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段小幅探底刷新新低后，逐步企稳回升，并在美盘前站上20EMA均线，开启反弹走势。在美联储会议前，金价仍受60EMA压制，一度回踩20EMA，但随着鲍威尔的讲话略微偏鸽，金价快速冲高，突破60EMA压制，最高涨至2328.11。不过2325上方是暴跌前的密集成交区间，这里有较大压力，要小心日内冲高回落动作。因此在操作上建议，先以高抛低吸为主。

操作建议：

2325附近轻仓做空，止损2333，目标2300

2300附近轻仓做多，止损2292，目标2320

白银技术面：

日线图：     

日线图上，昨日白银同样展开反弹走势，但整体反弹幅度不及黄金，日线仅收带下影的小阳线。整体形态上看，白银目前仅反弹至前日大阴线实体一半位置，仍属于弱势反弹范畴，后市大概率先维持在大阴线内部震荡，震荡重心仍偏下方，仍有新低测试60EMA位置的机会。因此建议先以高抛低吸震荡操作为主。

小时图：

小时图上，昨日白银整体围绕20EMA震荡，直到美联储会议后，才以一根大阳线形态突破60EMA均线。短线形态上看，虽然目前银价仍在60EMA上方震荡，但多头动能不足，预计在美国非农数据公布前，继续以围绕均线附近震荡为主，因此日内建议采取高抛低吸震荡操作。

操作建议：

26.80附近轻仓做空，止损26.95，目标26.35

26.35附近轻仓做多，止损26.20，目标26.80

日内需要重点关注的数据和事件 2024年05月02日 周四

数据：

15:50 法国4月制造业PMI终值

15:55 德国4月制造业PMI终值

16:00 欧元区4月制造业PMI终值

19:30 美国4月挑战者企业裁员人数(万人)

20:30 美国至4月27日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国3月贸易帐(亿美元)

22:00 美国3月工厂订单月率