创富盈汇金评：非农数据不及预期，降息预期回升，但金价维持低位震荡

发布时间：2024-05-06 09:49:05

来源：创富

基本面：上周五，美国非农数据引爆降息预期，美国三大股指至少收涨超1%，纳指涨约2%，标普创两个月最强日涨，美股全周翻盘。非农数据后，美债收益率跳水超10个基点，两年期收益率三日降超20个基点，创1月以来最大三日降幅，美元指数创公布3月CPI以来的逾三周新低，黄金强势反弹后一度回落近2%，连跌两周。

数据方面，美国4月非农就业人口增加17.5万人大幅不及预期，为六个月以来的最小增幅，失业率意外上升到3.9%，薪资增幅同比为3.9%，低于预期和前值，有利于通胀降温。数据公布后，交易员们对美联储首次降息的预期时间从11月提前至9月。同时，美国4月ISM服务业意外萎缩，为2022年以来首次，价格指标飙升。美国服务业4月份意外出现收缩，为2022年以来首次，其中，商业活动指标跌至四年低点，新订单指数创2022年底以来的最低，投入成本指标上升、凸显通胀压力，库存情绪指标创2017年7月以来的最高水平，表明企业认为库存过高。美国4月Markit服务业PMI也显示了类似的服务业疲弱。

而美联储则出现“鹰鸽互博”的现象，美联储理事鲍曼称，随着美联储保持高利率，通胀将最终下降，但若未来数据显示通胀下降进展已停滞或逆转，愿意加息。芝加哥联储主席古尔斯比称，他等待更多数据判断通胀会不会降到目标，本周五的非农就业报告稳健，这种报告越多，他就更放心经济未过热、通胀未回升。

黄金技术面：

日线图：

上周五，虽然美国非农数据不及预期利好金价，但黄金未能单边上行反而在数据公布后一度快速跳水，刷新近期调整新低，直到隔夜尾盘才有所回升，合并周六K线，最终日线呈带长上下影的十字星。整体形态上看，黄金仍承压在20EMA位置，且震荡重心仍有所下降，短线空头形态依旧明显，因此在趋势上依旧建议保持空头思维，直到金价站上20EMA后，转为筑底震荡。

小时图：

小时图上，上周五黄金自亚盘开始就始终被60EMA均线压制，即使是非农数据利多黄金，也仅走出长上影走势，最后收线仍在均线下方，而且尾盘回升也未能突破60EMA均线。短线形态上看，金价新低后快速反弹，令RSI指标有底背离迹象，但均线压制仍使形态偏空。若今日能顺利突破均线压制，则金价有望迎来强势反弹，试探2330附近的高点压力，若始终未能突破均线，则金价延续高点降低的形态，继续探底，甚至再创新低。在操作上建议，先考虑逢低做多博弈突破动作，若突破失败，再转为逢高做空。

操作建议：

2293附近轻仓做多，止损2288，目标2325

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                               

日线图上，上周五白银同样冲高回落，但白银并未跌出新低，合并周六K线，日线再收带长上下影的小阴星。整体形态上看，白银回到60EMA后支撑有效，有企稳的迹象，若今日能收实体较为饱满的阳线，则白银有望逐步突破20EMA均线，向27.30附近的压力靠拢。

小时图：

小时图上，上周五白银在亚盘阶段维持在均线之上，但随着行情进入欧美盘，银价逐步跌破均线震荡下挫，直到尾盘收盘也未能回到均线上方。不过，白银低点并未刷新新低，短线形态上有逐步震荡企稳的迹象。若今日能快速站上均线突破26.75一线，则银价有望展开震荡反弹动作，逐步向27.30附近靠拢。因此在操作上建议，先以逢低做多为主，博弈银价反弹，若反弹失败，始终未能突破26.75，再考虑转为逢高做空，博弈新低走势。

操作建议：

26.35附近轻仓做多，止损26.20，目标26.90

日内需要重点关注的数据和事件 2024年05月06日 周一

数据：

15:50 法国4月服务业PMI终值

15:55 德国4月服务业PMI终值

16:00 欧元区4月服务业PMI终值

16:30 欧元区5月Sentix投资者信心指数

17:00 欧元区3月PPI月率

22:00 美国4月全球供应链压力指数

事件：

次日00:50  2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。

次日01:00  FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。