创富盈汇金评：美国数据和美联储再度打压降息预期，黄金创近期新高后跳水回落

发布时间：2024-02-23 11:06:02

来源：创富

基本面：昨日，AI“信仰”引爆全球股市，欧美日股指齐创历史新高。纳指涨近3%，标普涨超2%，均创逾一年最大涨幅，标普、道指、纳斯达克100齐创收盘历史新高。美债收益率连升两日，两年期收益率创去年12月美联储会议以来新高，美元指数创近四周新低后转涨，黄金盘中创近两周新高后转跌。

美联储高官们又给近期降息泼冷水，美联储副主席杰弗逊警告通胀改善时不能过度宽松。杰弗逊预计“今年晚些时候”降息，对通胀前景“谨慎乐观”。他说，过度宽松可能导致恢复价格稳定的进程停滞或逆转；做降息决策时，他将观察整体数据，不是经济增长等单一指标。费城联储主席哈克认为，过快降息可能会抵消降低通胀的进展。

数据方面，美国2月Markit制造业PMI意外创17个月新高，服务业创三个月新低。受益于订单增长强劲，美国2月制造业的扩张速度快于服务业，这是2023年1月以来首次，制造业连续几个月出现改进，凸显生产商们正在摆脱长期以来的低迷态势。2月虽然成本通胀降温，创2020年10月以来的最小增幅，但产出通胀——也即人们支付的费用，再次加速。

美国1月成屋销售创近一年最大升幅，房价创历史同期新高，全款买房激增。美国1月成屋销售总数年化400万户，预期397万户，12月为378万户。1月成屋销售环比上涨3.1%。1月售出房屋的中位价为37.91万美元，同比上涨5.1%，创下1月同期的历史最高。1月全款买房占总销售的32%，为近十年最高。

欧洲方面，欧洲央行1月会议纪要显示，讨论降息为时过早，2024年通胀预测可能会下调。过早降息比过度紧缩更加危险，如果经济活动比预期更强劲、工资增长加速或出现新的通胀压力，欧洲央行可能需要重新收紧政策。

欧元区1月CPI环比下滑，服务业通胀居高不下。1月欧元区CPI从12月的2.9%降至2.8%，符合市场预期，与初值一致；环比来看，欧元区1月CPI下降0.4%。此前货币市场减少对欧洲央行未来降息的预期，预计2024年降息幅度为99个基点。

欧元区PMI数据喜忧参半，德国2月制造业萎缩程度意外加深，法国经济稳步复苏。德国2月服务业活动则有所改善。法国制造业与服务业皆出现远超预期的复苏。受益于服务业超强表现，欧元区整体商业活动下滑趋势有所缓解。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国经济数据和美联储官员的打压，今年上半年降息的预期持续下降，黄金日内创近期新高后震荡回落，日线收长上影小阴星。整体形态上看，黄金站上均线后连续出现滞涨形态，特别是昨日的冲高回落，对小周期多头形态有所破坏，若今日不能将昨日长上影补齐，则后市或将重新跌落均线，转为围绕均线震荡收敛走势。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段还比较强势，一度上探刷新近期高点，但随着逐渐进入欧盘，金价滞涨逐渐回落，连阴跌破20EMA和60EMA均线。虽然尾盘有所反弹，但仍紧贴均线附近震荡。短线形态上看，金价跌破60EMA均线，将近期震荡上行的趋势打破，在RSI指标上再度形成顶背离形态。有多个顶背离形态出现，且跌破关键支撑均线打破上涨形态，都是是黄金趋势即将转空的信号，因此在操作上建议先以逢高做空为主，博弈金价向2010附近靠拢的动作。

操作建议：

2028附近轻仓做空，止损2035，目标2010

白银技术面：

日线图：  

日线图上，昨日白银虽一度反弹收复前日阴线，但最终功亏一篑，收成长上影小阴星，说明短线上方压力较大。整体形态上看，白银在均线附近逐渐承压，后市大概率将转为围绕均线区间震荡的形态，因此在操作上建议继续以高抛低吸震荡操作为主。

小时图：

小时图上，昨日白银在亚盘阶段一度重返均线，将前一日的跌幅完全收复，但随着行情进入欧盘，银价连阴下行，再度跌破均线，且刷新前日低点，将短线形态重新拉回空头形态。因此建议先考虑跟随空头趋势，在均线附近轻仓做空，博弈银价持续震荡走低。

操作建议：

22.90附近轻仓做空，止损23.05，目标22.45

日内需要重点关注的数据和事件 2024年02月23日 周五

数据：

15:00 德国第四季度未季调GDP年率终值

17:00 德国2月IFO商业景气指数