创富盈汇金评：美联储会议纪要偏鹰，美指反弹黄金震荡回落

发布时间：2024-02-22 11:03:02

来源：创富

基本面：昨日，受科技巨头持续打压，纳指三连跌、收创近三周新低，但标普道指尾盘转涨。在20年期美债标售后，美债收益率加速回升，而在偏鹰派的美联储纪要公布后，十年期美债收益率一度逼近两个多月高位，美元指数短线转涨，黄金跌落逾一周高位，美联储会议纪要后收窄跌幅。

美联储会议纪要显示，官员担心过快降息、担心通胀下降停滞。美联储官员认为，政策利率可能处于峰值，在更有信心通胀会达标前，不适合降息；大多数官员强调不确定高利率持续多久、强调以评估数据判断降通胀进展的重要性，两名官员指出长期紧缩带来经济下行风险；多人认为金融环境的限制性已经或可能不够，或导致通胀下降停滞；多人建议下次会议深入讨论资产负债表，以便做放慢缩表决策；一些人认为，鉴于不确定何为准备金的充裕水平，放慢缩表可能有助于过渡到充裕准备金水平；工作人员认为资产估值相比基本面偏高，商业地产价格尚未完全反映更疲软基本面。“新美联储通讯社”称，大多数美联储官员担心的是过早降息和价格压力根深蒂固，而不是高利率保持过久，仅两人指出长期高利率的风险。

20年期美债拍卖惨淡，凸显需求疲软的尾部利差创历史新高，海外需求低迷。海外获配比例仅为59.08%，创2021年5月以来最低。承接所有未购买供应的“接盘侠”一级交易商，本轮获配比例高达21.2%，创2021年5月以来最高。美债价格扩大跌幅。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美联储会议纪要偏鹰派，且美债拍卖情况不佳影响，美债收益率持续走高，黄金日内探顶后震荡回落。整体形态上看，黄金站上均线后有一定回踩动作，若今日能继续维持在均线上方，则金价有望持续想上方压力位置2050附近靠拢。若今日失守均线，则短线或转为围绕均线震荡收敛走势。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段还比较强势，一度上探刷新反弹新高，但随着逐渐进入欧盘，金价滞涨逐渐回落，跌破20EMA均线，至60EMA位置企稳。短线形态上看，黄金日内的冲高回落动作令RSI指标形成顶背离形态，即短线见顶信号，不过60EMA均线位置依旧有较强支撑，在下破之前，金价或维持横盘震荡，甚至仍有探顶机会，因此对于空头的博弈，建议等次高点形成或下破60EMA均线后再入场。

操作建议：

2030附近轻仓做空，止损2035，目标2015

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银如期继续下挫，日线收带上影的阴线。整体形态上看，白银跌破60EMA均线，但仍在20EMA均线上方，后市大概率银价将转为围绕均线区间震荡的形态，因此在操作上建议以高抛低吸震荡操作为主。

小时图：

小时图上，昨日白银一度在均线上方横盘震荡，但随着行情逐渐进入美盘阶段，银价如期下破均线，最低跌至22.74位置。短线形态上看，白银破位后形态明显转空，建议暂时先跟随偏空形态，在均线附近轻仓做空，博弈银价持续震荡走低。

操作建议：

22.95附近轻仓做空，止损23.10，目标22.65/22.40

日内需要重点关注的数据和事件 2024年02月22日 周四

数据：

16:15 法国2月制造业PMI初值

16:30 德国2月制造业PMI初值

17:00 欧元区2月制造业PMI初值

17:30 英国2月制造业/服务业PMI

18:00 欧元区1月CPI年率/月率

21:30 美国至2月17日当周初请失业金人数(万人)

22:45 美国2月Markit制造业/服务业PMI初值

23:00 美国1月成屋销售总数年化(万户)

事件：

20:30 欧洲央行公布1月货币政策会议纪要

23:00 美联储理事杰斐逊发表讲话。

次日02:00  美联储理事鲍曼发表讲话。

次日03:00  2026年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话。