创富盈汇金评：美国高利率副作用显现，黄金反弹维持震荡走势

发布时间：2024-02-07 10:49:02

来源：创富

基本面：昨日，美国芯片股熄火压制股指，标普纳指惊险反弹。标普盘中多次转跌，纳指尾盘才转涨。泛欧股指反弹至两年新高，德股创历史新高。美债收益率回落，两年期收益率一度较一个月高位回落近10个基点。美元指数跌离近三个月高位，黄金低位反弹。

纽约联储表示，美国2023年信用卡拖欠率飙升，凸显“家庭财务压力”。美国家庭债务在2023年进一步增加，债务拖欠率整体明显上升，其中信用卡类债务拖欠激增59%，信用卡的利率从约14.5%跃升至21.5%。美国高利率对许多消费类债务的影响相当明显。纽约联储经济研究顾问表示，人们的财务压力加大，尤其是年轻和低收入家庭。

美股开年“分化程度”，为1987年股灾以来未见。市场宽度为负值，意味着美股处于空头环境。

另外，欧洲各国开年疯狂发债，创历史新高。1月欧元区各国累计发行2000亿欧元债券（约合2146亿美元），创历史同期新高。分析师预计，欧洲各国政府今年的净发行量将达到6800亿欧元，比2023年高出7%。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美元指数短线回落影响，黄金迎来反弹动作，日线收实体较为饱满的阳线，几乎收复前一日的大阴线。整体形态上看，黄金未能如期继续加速下行，反而将前日跌幅收复大半，重新回到均线上方，导致整体形态继续维持震荡收敛走势。不过，考虑到今年上半年降息预期大幅下降，且昨日阳线与前日阴线之间仍处于孕线形态，在突破前日阴线高点之前，仍有较大可能继续下行，因此仍建议在突破前日阴线高点之前，优先以逢高做空为主。

小时图：

小时图上，昨日黄金未能延续前日跌势，在开盘初期就逐渐站上20EMA均线，并于美盘阶段突破60EMA均线，将短线偏空形态修复。不过，上方是非农大阴线所带来的压力，短线突破难度较大，日内转为围绕均线上下震荡的可能性较高，若震荡过程中，重心不断下移，则金价有望再度向下破位，加速下行。

操作建议：

2040附近轻仓做空，止损2045，目标2025/2015

白银技术面：

日线图：  

日线图上，昨日白银同样迎来短线反弹，不过相较黄金，反弹利多弱得多，日线仅收小阳线，仍处于左侧大阴线一半得下方。整体形态上看，白银虽如期得到支撑，但反弹动作不明显，后市继续破位下行的概率较大，因此在操作上仍建议以逢高做空为主。

小时图：

小时图上，昨日白银一直维持底部横盘震荡，虽然因为均线下跟，盘中站上20EMA均线，但未能开启明显的反弹势头，60EMA位置也未触及，短线形态仍然弱势，因此建议继续以逢高做空为主，博弈白银下破前日低点再创新低。

操作建议：

22.49附近轻仓做空，止损22.65，目标22.00

日内需要重点关注的数据和事件 2024年02月07日 周三

数据：

15:00 德国12月季调后工业产出月率

15:00 英国1月Halifax季调后房价指数月率

15:45 法国12月贸易帐(亿欧元)

21:30 美国12月贸易帐(亿美元)

次日00:30  美国至2月7日4个月国债竞拍-得标利率

次日00:30  美国至2月7日4个月国债竞拍-投标倍数

次日02:00  美国至2月7日10年期国债竞拍-得标利率

次日02:00  美国至2月7日10年期国债竞拍-投标倍数

事件：

次日00:00  美联储理事库格勒发表讲话。

次日00:30  2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在波士顿经济俱乐部发表讲话。

次日01:30  2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。