基本面：昨日，美联储重创3月降息预期，纳指跌超2%、创近一年最大跌幅，标普跌超1%、创四个月最大单日跌幅，但三大股指仍累计三个月上涨。美财政部暗示今年不会再扩大季度再融资规模后，十年期美债收益率两周来首次下破4.0%，两年期收益率一度降超10个基点；美元指数转跌，创一周新低。美联储会后，美股跌幅扩大，美元转涨，美债收益率降幅有所收窄。黄金在美联储会议前一度创逾两周新高，但美联储会后黄金跳水转跌。

美联储如期继续按兵不动，本次声明删除了暗示未来进一步加息的措辞，但表示在对通胀降至目标更有信心以前，不适合降息。声明还删除评价银行系统健全、称金融环境收紧可能影响经济的言论，新增表述实现就业和通胀目标的风险更趋平衡。本次将经济的评价由较三季度放缓改称稳健扩张，重申缩表继续按计划进行。“新美联储通讯社”称，美联储删除了半年来一直保留加息可能性的指引，新指引有灵活性，同时暗示，改变指引不意味着降息近在咫尺。鲍威尔在记者会上表示，FOMC利率可能处于本轮周期的峰值，但还需更多证据证明通胀已被遏制，多数委员预计今年可能降息多次，但并不认为3月就会启动降息，计划3月份开始深入讨论资产负债表问题。

美国财政部连续第三次提高长期债券季度发行规模，但表示明年前不再增加。美国财政部公布的季度再融资方案，在其下周的季度再融资拍卖中，将发行1210亿美元的长期证券，拍卖范围涵盖3年、10年和30年期的美债。美国财政部表示，明年之前可能不会再增加相关规模。

就业数据方面，美国“小非农”降温，1月ADP就业人数增加10.7万人，大幅不及预期的15万人，创2023年11月来最小增幅，1月份工资增幅持续放缓，跳槽员工工资增速为7.2%，创2021年5月以来的最低增速。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国ADP就业数据不及预期影响，黄金一度大幅冲高，日线收实体较为饱满的阳线，但美联储会议结果公布后，金价快速跳水，几乎将日内所有涨幅全部吐出，当前日线重新回到20EMA位置。整体形态上看，若黄金日内延续凌晨走势，日线最终收成实体较为饱满的大阴线，形成阴吞阳形态，则金价短线或将再度转跌，再度考验2000美元整数关口的支撑。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期在美盘前保持窄幅震荡，而美国ADP数据意外不及预期，令金价快速上攻，最高涨至2055附近。不过，晚间美联储会议公布后，金价快速跳水，一口气将日内所有涨幅全部吐出，一度跌破60EMA均线，虽然尾盘有所回升，重新回到60EMA上方，但短线形态上已有所转空，日内建议先考虑反弹做空，若多次试探60EMA都能企稳，再考虑平空转多。

操作建议：

2042附近轻仓做空，止损2050，目标2025

白银技术面：

日线图：  

日线图上，昨日白银与黄金走势相近，日线收较为饱满的阳线，一度突破60EMA均线。但在美联储会议之后，白银大幅跳水，目前呈现大阴线形态完全吞没昨日阳线，甚至还跌破20EMA均线位置。若最终收线如此，则白银阶段性反弹结束，或将开启新一轮探底走势。

小时图：

小时图上，昨日白银在美盘前持续震荡回落，但幅度不是很大，而美盘数据公布后，白银跟随黄金快速上涨，不过跟黄金不一样的是，白银没有明显创出新高，且在美联储会议公布前就已将美盘涨幅全部吐出。而美联储会议公布后，白银更是大幅跳水，跌破均线如期跌至22.80下方。短线形态上看，白银已打破底部抬高，高点抬高的上行趋势，形态由多转空，因此在操作上建议先以反弹做空为主。

操作建议：

23.00附近轻仓做空，止损23.15，目标22.50

日内需要重点关注的数据和事件 2024年02月01日 周四

数据：

16:50 法国1月制造业PMI终值

16:55 德国1月制造业PMI终值

17:00 欧元区1月制造业PMI终值

17:30 英国1月制造业PMI

18:00 欧元区1月CPI年率初值

18:00 欧元区1月CPI月率

18:00 欧元区12月失业率

20:00 英国至2月1日央行利率决定

20:30 美国1月挑战者企业裁员人数(万人)

21:30 美国至1月27日当周初请失业金人数(万人)

22:45 美国1月Markit制造业PMI终值

23:00 美国1月ISM制造业PMI

23:00 美国12月营建支出月率

事件：

20:00 英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告。

20:30 英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。

21:45 欧洲央行行长拉加德在管委会的货币政策会议后向记者发表讲话。

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