创富盈汇金评：美国PCE数据大降，通胀回落提振黄金

发布时间：2023-07-31 10:33:07

来源：创富

基本面：上周五，继美国GDP后，美国PCE通胀等数据又增软着陆希望，市场摆脱日本央行调整YCC“突袭”的冲击，在欧美日央行齐发布货币政策决议的超级央行周，欧美股市齐累涨。周五科技股力挺美股反弹，纳指涨近2%创两个月最大日涨幅；PCE公布后十年期美债收益率一度回落10个基点，全周仍升超10个基点。日本央行调整YCC政策，日元盘中暴拉超1%，后回落逾1%。德法通胀降温、GDP好转，欧债收益率冲高回落，德股连创历史新高。黄金告别两周低位，但周线仍收阴线，终结连涨势头。

具体数据方面，美国6月PCE（个人消费支出）物价指数同比较5月的3.8%降至3%，符合预期3%；环比增长0.2%，预期值和前值分别为0.2%、0.1%。美联储最爱的通胀指标——剔除食物和能源后的核心PCE物价指数同比增速从5月的4.6%降至4.1%，略低于预期4.2%；环比增长0.2%，预期和前值分别为0.2%、0.3%。通胀放缓的同时，消费者支出保持强劲，且工资增长也正大幅放缓，使市场的情绪愈发乐观。

“新美联储通讯社"撰文认为，美国的工资和通胀增速持续放缓，但这两项数据增速仍然维持较高水平，且超出美联储的预期。尽管如此，这两项数据增速的放缓依然意味着市场期待已久的价格压力放缓正在成真。如果这种情况在未来几个月持续下去，美联储有望在9月按兵不动，并且至少维持当前的利率至年底。

黄金技术面：

日线图：

上周五，由于美国PCE数据大幅下降，美国通胀降温明显，黄金日内震荡反弹，日线收带上下影的阳线。整体形态上看，金价反弹收复前一根大阴线一半左右，反弹力度较预期强，但仍难改金价震荡偏弱的格局，后市黄金将形成围绕均线上下震荡的箱体。

小时图：

小时图上，上周五黄金日内一直保持震荡反弹态势。不过，在1963附近，金价连收多跟长上影小K线后，逐步遇阻回落。从短线形态上看，虽然黄金反弹形态并未完全走坏，但上方反弹空间已不多，日内再度下探的概率较大。因此在操作上建议以逢高做空为主。

操作建议：

在1963附近轻仓做空，止损1970，目标1948

白银技术面：

日线图：            

日线图上，上周五白银与黄金一样都在大跌后走出反弹动作，不过白银的反弹力度较黄金弱，日线收带下影的小阳线。整体形态上看，白银在大阴线后，反弹幅度较小，无法改变银价震荡偏弱的格局，后市大概率将继续震荡下挫，甚至考验23.30附近的重要支撑。

小时图：

小时图上，上周五白银同样全天保持震荡反弹走势，但对比前一日的跌幅，上周五的反弹幅度较小，目前虽站上了20EMA均线，但仍受60EMA压制。若今日无法有效站上24.50位置，则白银或将保持跌势，继续向23.85附近靠拢。

操作建议：

24.50附近轻仓做空，止损24.65，目标23.85

日内需要重点关注的数据和事件 2023年07月31日 周一

数据：

17:00 欧元区7月CPI月率/年率初值

17:00 欧元区第二季度GDP年率初值

21:45 美国7月芝加哥PMI

22:30 美国7月达拉斯联储商业活动指数

事件：

21:20 2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话。

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