创富盈汇金评 : 小非农不及预期但暗示通胀未降，9月加息75基点预期继续升高

发布时间：2022-09-01 11:15:09

来源：创富

基本面：昨日，历时两个月改版的小非农ADP报告终于重新上线。美国ADP研究院公布的报告显示，美国8月ADP就业人数增加13.2万人，远远低于预期的30万人和7月的27万人。ADP新版报告在计算就业人数的方式上进行了更新，除此之外，报告中新增了工资数据。报告显示，8月工人年薪增长了7.6%，这意味着通胀可能仍将位于相对高位水平。因此市场预计美联储9月加息75基点的可能性升至70%以上，加50基点的几率只有不到30%。

同时，今年FOMC票委克利夫兰联储主席梅斯特昨日表示，明年早些时候美国的基准利率将升至4%以上，至少2023年全年不会有降息出现。加息会减缓经济增长，美国经济增速会“远低于2%”。她对利率路径的预判与市场预期差距较大，市场目前预计明年联邦基金利率攀升至4%以上的可能性只有三分之一。

欧洲方面，欧元区8月调和CPI同比上升9.1%，续创历史新高，高于预期的9%以及前值8.9%；调和CPI环比上升0.5%，高于预期的0.4%，前值0.1%。高盛认为，欧央行加息75个基点的可能性已经上升，欧洲央行管委们仍在继续发表鹰派言论，这是一个强有力的信号，表明大幅加息即将到来。

受此影响，昨日金价继续下行，ADP数据带来的反弹很快被市场消化，市场关键拐点可能要等待周五非农数据指引。

黄金技术面：

日线图：

昨日，黄金如期延续震荡下行走势，不断跌破重要支撑，直逼1700整数大关。目前金价接近日线收盘价低点，若最终收线呈比较饱满的大阴线，则明日非农前跌破7月低点的概率大增。

小时图：

小时图上，昨日金价早盘小幅反弹后快速下破周一低点，虽ADP数据公布后，令黄金短线反弹超10美金，但仍在早间横盘震荡小区间里遇阻回落，将日内涨幅全部回吐，并在今日亚盘继续下行不断逼近1700。短线上看，目前金价没有任何止跌的意图，日内触及千七关口的概率较高，因此在操作上继续以逢高做空为主，但目标暂时不要看得太远。

操作建议：

1710附近轻仓做空，止损1715，目标1700

白银技术面：

日线图：                                                          

日线图上，昨日白银直接跌破7月低点，创下周线级别下跌趋势的新低。从趋势的角度上看，目前空头正劲，预计在非农前缺少扭转趋势的动能，因此可继续保持看空做空的观点。不过，RSI指标已处于超卖区域，盈利目标不要看太远。

小时图：

小时图上，昨日白银整体节奏跟黄金相似，但晚间的反弹远不及黄金。今日早盘，银价正式跌破18.00整数关口，若日内反弹不超过17.93，则在非农前，仍可继续博弈空头走势。

操作建议：

17.90附近轻仓做空，止损18.05，目标17.65。

日内需要重点关注的数据和事件 2022年9月01日 周四

数据：

15:50 法国8月制造业PMI终值

15:55 德国8月制造业PMI终值

16:00 欧元区8月制造业PMI终值

16:30 英国8月制造业PMI

17:00 欧元区7月失业率

20:30 美国至8月27日当周初请失业金人数(万人)

21:45 美国8月Markit制造业PMI终值

22:00 美国8月ISM制造业PMI

22:00 美国7月营建支出月率

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