创富盈汇金评 : 全球央行年会将至，市场狂赌美联储继续鹰派

发布时间：2022-08-23 10:45:08

来源：创富

基本面：一年一度的杰克逊霍尔全球央行年会即将在本周四召开，届时美联储主席鲍威尔将在周五的会议上发言。去年的年会上，鲍威尔曾断言，初现苗头的通胀飙升“很可能是暂时的”，低失业率“低估了劳动力市场疲软的程度”，而且“几乎看不到工资上涨可能导致过度通胀的证据”。

此次年会，市场依旧关注鲍威尔对经济前景的发言。不过，对冲基金正在押注美联储将坚持继续保持鹰派立场，因为对冲基金们仍在积极做空欧元美元期货，释放出创纪录的信号。因为一旦鲍威尔继续“放鹰”，这些基金们将在SOFR（有抵押隔夜融资利率）期货中收益。

即使在更广泛的期货市场继续为明年年底前的降息定价之下，对冲基金建立的这种空头头寸速度在过去一个月里增加了两倍多。同时，在欧洲美元期货中，对冲基金的空头押注也接近今年的最高水平，净值略高于260万份合同。

不仅仅是在收益率曲线的前端，债券交易员们也都在为杰克逊霍尔会议的鹰派结果定价。在过去的两个交易日中，其建立了大量看跌10年期债券的认沽结构——目标是在一个月内10年期债券收益率提高到3.70%。

受此影响，美元指数持续走强，黄金整体走势受到压制，金价继续探底。

黄金技术面：

日线图：

日线级别，昨日黄金延续上周跌势，继续下探，最低跌至1727附近，日线收长下影阴线。从近期走势来看，长下影的出现一定程度上减缓了下跌趋势，但日线级别的反弹信号要等昨日阴线的实顶被收复才能确认，若始终不能突破昨日阴线实顶1746一线，则金价后市继续向1710附近靠拢的概率较大。

小时图：

小时图上，昨日金价仅在亚盘初期小幅反抽，且未能突破1750一线的关键压力，导致后市加速下行，日内跌幅达20美金。不过，从昨晚美盘阶段开始，金价有所反弹，目前有站上20EMA的迹象，若能有效突破20EMA压制，日内向1745附近或60EMA位置靠近的可能性较高。稳健者可等触及压力后继续顺势做空，激进者可轻仓博弈反弹，留意关键压力位置的表现情况。

操作建议：

1738附近轻仓做多，止损1733，目标1745

白银技术面：

日线图：

日线图上，昨日白银同样继续下挫，但跌幅不大，且反弹力度尚可，最终日线收长下影十字阴星，银价有望借此形成止跌信号。不过上周五白银的阴线太大，后市反弹空间会受到大阴线的压制，短线反弹幅度有限，大概率会形成双底后才能走出强势反弹或反转的形态。

小时图：

小时图上，昨日白银继续紧贴20EMA震荡下行，美盘阶段有所反弹，虽目前仍未能有效突破均线压制，但整体跌势已明显放缓，RSI指标有一点底背离的迹象，激进者可在小时图收阳包阴后尝试博弈反弹动作，目标看向19.17~19.20一带。稳健者暂时观望，带双底形成或其他更明显的底部形态形成后再博弈反弹走势。

操作建议：

19.00附近轻仓做多，止损18.90，目标19.17。

日内需要重点关注的数据和事件 2022年8月23日 周二

数据：

15:15 法国8月制造业PMI初值

15:30 德国8月制造业PMI初值

16:00 欧元区8月制造业PMI初值

16:30 英国8月制造业、服务业PMI

18:00 英国8月CBI工业订单差值

21:45 美国8月Markit制造业、服务业PMI初值

22:00 美国7月新屋销售总数年化(万户)

22:00 美国8月里奇蒙德联储制造业指数

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