创富盈汇金评 : CPI/PPI同步下降，通胀见顶逐渐成真

发布时间：2022-08-12 11:09:08

来源：创富

基本面：昨日，美国劳工部发布的数据显示，美国7月PPI同比增长9.8%，低于预期的10.4%和上月的11.3%；环比下降0.5%，预期上涨0.2%，前值为上涨1.1%，环比增速为2020年4月以来首次录得负值。剔除波动较大的食品和能源，美国7月核心PPI同比上升7.6%，虽然低于预期的7.7%和前值的8.2%，但仍接近历史高位，核心PPI环比上升0.2%，低于预期和前值的0.4%。值得一提的是，美国PPI连续第19个月超过CPI，这意味着美国企业仍面临巨大的利润率压力。

受此影响，美国通胀见顶预期逐步加强，利率市场显示，美联储未来加息幅度有所下降，利好黄金和美股。不过，美联储官员仍给市场泼冷水，旧金山联储主席、2024年FOMC联储主席戴利是最近放鹰的美联储高官。她接受媒体采访时警告称，美联储将不会在明年“突然”转向降息。戴利表示，并不排除美联储在9月政策会议上连续第三次加息75个基点的可能性。

黄金技术面：

日线图：

日线图上，昨天黄金收带下影的阴线，下影虽回踩60EMA支撑，但阴线实体仍比较大，几乎形成黄昏星形态。且在美联储官员不断放鹰的影响下，通胀见顶预期带来的利好也逐渐消退，金价短线缺少上行动力。对于多头而言，最好的走势就是依托于均线支撑，横盘一段时间，重新蓄力。一旦失守60EMA位置，则金价或将回撤至1770附近寻求支撑。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段延续前一日晚间的跌势，但到了欧盘阶段金价逐步回升，再度测试1800。而美盘阶段，金价快速回落，机会将日内涨幅全部吐出。整体上看，黄金在千八下方陷入震荡收敛，且收敛中心偏低，短线继续下行的概率较大，因此日内操作上可以高空为主。

操作建议：

1792附近轻仓做空，止损1800，目标1770

白银技术面：

日线图：

日线图上，昨日白银没能延续前一日的阳线，再度收阴，吞没前一日的阳线，继续维持震荡走势，但震荡重心也逐渐下移。因此后市逐步下探20EMA支撑的可能性较大。

小时图：

小时图上，昨日白银走势较黄金偏弱，欧盘的反弹仅反弹到开盘价附近就遇阻。而美盘阶段，白银加速下探，直接跌破第一波调整低点。短线上看，银价下探势头并未结束，日内大概率还有低点，因此在操作上建议继续以逢高做空为主。

操作建议：

20.42附近轻仓做空，止损20.55，目标20.00。

日内需要重点关注的数据和事件 2022年8月12日 周五

数据：

13:30 法国第二季度ILO失业率

14:00 英国第二季度GDP年率修正值

14:45 法国7月CPI月率

17:00 欧元区6月工业产出月率

20:30 美国7月进口物价指数月率

22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数初值

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