创富盈汇金评： 欧央行酝酿“大跨度”加息，投资者押注美联储明年急转弯

发布时间：2022-07-26 10:52:07

来源：创富

基本面：在上周出人意料加息50个基点之后，昨日，欧洲央行管委会成员哈萨克表示，欧洲央行未来仍有可能大幅加息。他称：我不会认定这是唯一的一次前置性加息。我想说，9月的加息幅度也必须相当大。哈萨克是拉脱维亚央行行长，他是欧洲央行立场最强硬的官员之一。对于下一次的“大幅度加息”75个基点的可能性，哈萨克表示对此持开放态度：考虑到不确定性，考虑到通胀动态，当然应该对讨论持开放态度，不过欧洲央行不应只是单纯地跟随美联储。

美国方面，在美联储7月会议即将开启之际，投资者们罕见押注，美国利率会走U型大转弯——今年更激进地加息，而明年随着经济的疲软而降息。最近一个月的市场走势也反映了这种预期：长期美债收益率下行，美股显著反弹。从隔夜指数掉期等利率衍生品来看，截至周五的数据显示，投资者们预计美联储在本周三的会议上将联邦基金利率上调75个基点，年底前联邦基金利率将提高至3.3%左右。但投资者预计此后不会进一步上调利率。他们押注美联储将在明年6月前降息，到2024年年中时将短期利率降至2.5%左右。从美联储最新的点阵图来看，在官员们的经济预测中，他们预计明年利率可能升至3.8%左右，但最终稳定在2.5%左右。

受此影响，欧元维持在反弹高位震荡，美指死守106，黄金受即将加息压制，陷入短线震荡。

黄金技术面：

日线图：

日线级别，昨日黄金再度上探均线未能突破，承压回落收长上影阴线，但也未跌破周五阳线的底部，属于上有顶下有底的状态，预计该状态能保持到美联储议息会议前。因此建议继续维持高抛低吸的操作方式。

小时图：

小时图上，昨日亚盘金价如期守住1720一线，展开上探动作，但未能触及1740一线就开始掉头急跌。不仅将日内涨幅全部吐出，还将1720位置跌破。在短线形态上有小双顶的迹象，日内或将继续下探考验1705~1710密集成交区间的支撑效果。在操作上，建议先以反弹做空为主，观察1705~1710区间的支撑形态，再考虑博弈反弹多单。

操作建议：

1725附近轻仓做空，止损1731，目标1705

白银技术面：

日线图：

昨日日线，白银的走势如期低迷，在亚盘反弹遇阻后快速下探，不断接近此前低点。日线形态上，几乎已将此前长下影补齐，底部信号或已消失，空头趋势仍在延续，在加息前走出新低的可能性越来越高。因此在操作上建议继续以逢高做空为主。

小时图：

小时图上，昨日白银在亚欧盘阶段小幅反弹，上探箱体上沿的密集震荡区间，遇阻后快速跳水，直奔前期低点。目前维持在前期低点上方震荡，如今日没有有效反弹，大概率将触及18.15附近的低点，甚至刷新新低。在操作上建议先做空，在新低出现前暂不做多。

操作建议：

18.50附近轻仓做空，止损18.65，目标18.15。

日内需要重点关注的数据和事件 2022年7月26日 周二

数据：

18:00 英国7月CBI零售销售差值

21:00 美国5月FHFA房价指数月率

21:00 美国5月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:00 美国6月新屋销售总数年化(万户)

22:00 美国7月谘商会消费者信心指数

22:00 美国7月里奇蒙德联储制造业指数

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