创富盈汇：美联储高官预计3~4次降息，黄金如期强势突破2700

发布时间：2025-01-17 10:05:01

来源：创富

基本面：昨日，美股震荡转跌，标普四日里首次下跌。美国12月零售销售增速弱于预期，但费城联储1月制造业指数创近四年最高，美联储理事沃勒预言今年或最多降息四次，压低美债收益率和美元，欧美国债上涨,日元向上逼近155，黄金创五周最高。

具体数据方面，美国12月零售销售环比不及预期，建筑材料和餐饮服务拖累，但汽车销售强劲。不包括食品服务、汽车经销商、建筑材料商店和加油站的控制组销售额（用于政府计算国内生产总值的商品支出）在12月增长了0.7%，为三个月来最高。分析认为，这一数字高于预期，是消费者领域的积极信号，显示消费者仍在增加支出（主要是为了支付由于通胀而上涨的商品价格）。美国1月费城联储制造业指数44.3，创2021年4月新高，远超预期的-5。最新数据表明美国制造业部门的长期低迷有望结束。美国上周首次申请失业救济人数21.7万人，高于预期。截至1月4日的一周内，续请失业金人数减少了1.8万人，经季节性调整后为185.9万人。

美联储当红票委沃勒表示，昨日的美国CPI数据非常不错，如果继续获得更多这样的数据，可能会看到美联储今年上半年降息，甚至不排除3月降息。如果在数据上取得很大进展，今年降息次数可能为三次或四次。沃勒讲话后，交易员对美联储的降息预期升温。

美国财长提名人贝森特，在确认提名的参议院听证会上表示，必须保证美国的供应链安全、谨慎部署制裁，确保美元的全球储备货币地位至关重要；延长2017年特朗普政府减税是最重要经济问题；美国财政支出失控，特朗普政府未计划降低社保和医保支出；碳关税可能纳入关税计划；特朗普政府可能加大对俄罗斯、尤其石油巨头制裁；通胀“仍远高于目标”，特朗普政策会让通胀更接近2%；美联储应该独立；美国没理由有央行数字货币；愿同特朗普和议员合作取消债务上限，不会让美国债务违约；AI有助于解决偷税漏税问题。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美联储高官鸽派讲话影响，市场对美联储的降息预期大幅升温，黄金如期强势走高，突破2700整数关口，触及此前日线双顶形态的压力位置，日线收较为饱满的大阳线。整体形态上看，黄金已回到此前日线双顶形态的压力位置，此处压力较大，且上方面临历史高点压力，即使突破，后期涨势也将放缓，因此建议在小周期跟随涨势的同时，留意顶背离等反转信号出现，及时止盈。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期回踩20EMA均线后继续走高，成功突破2700整数关口，最高涨至2724附近。短线形态上看，黄金突破2700整数关口后，直接考验2715附近的重要压力，虽有突破，但尾盘仍遇阻回落。目前金价多头形态仍保持较好，日内仍有冲高机会，因此在小周期上仍建议继续跟随多头趋势，逢低做多，同时留意顶背离形态出现，及时止盈。

操作建议：

2710附近轻仓做多，止损2700，目标2730

白银技术面：

日线图：  

日线图上，昨日白银与黄金一样，日内保持强势，日线收略带上影的阳线。整体形态上看，白银站上60EMA均线，进一步打开反弹空间，短线小幅回踩后，有望向下一个关键压力位置在32.10附近靠拢。

小时图：

小时图上，昨日白银日内整体维持高位震荡，日内虽有新高，但幅度不大，RSI指标有顶背离雏形出现。短线形态上看，白银目前仍在20EMA上方，若日内跌破20EMA均线，或将开启短线调整走势。

操作建议：

30.90附近轻仓做空，止损31.10，目标30.40

日内需要重点关注的数据和事件 2025年01月17日 周五

数据：

15:00 英国12月季调后零售销售月率

17:00 欧元区11月季调后经常帐(亿欧元)

18:00 欧元区12月CPI年率/月率终值

21:30 美国12月新屋开工总数年化(万户)

21:30 美国12月营建许可总数(万户)

22:15 美国12月工业产出月率