基本面：昨日，CPI重燃降息预期，美股和美债狂飙，三大美股指至少收涨超1%、均创两个月最大日涨幅，其中纳指涨超2%；美国CPI后，美债收益率盘中跳水超10个基点；美元指数加速跌至一周低位，日元拉涨超1%至近四周新高；黄金涨幅扩大、收创一个月新高。

美国12月CPI同比增长2.9%，较11月增速2.7%加快，为去年7月以来最高增速。12月核心CPI环比增长0.2%，而经济学家预期增速持平11月的0.3%。截至11月，核心CPI连续四个月环比增长0.3%。酒店住宿价格下降、医疗服务增长幅度较小、以及租金涨幅相对温和，有助于抑制当月的通胀数据。最新的CPI数据令市场预计美联储将继续降息步伐，降息进程或许不会有数据公布前预计的那样悲观，这也有助于阻止美债市场的大幅抛售。

美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯认为，经济前景仍很不确定，尤其是特朗普政府的财政、贸易、移民和监管政策方面，因此未来联储的行动将取决于经济数据；2024年票委、里士满联储主席巴尔金称，最新CPI显示通胀正朝目标下行；现在预测特朗普政策如何影响联储行动为时过早；联储利率路径未受近期美债收益率上行影响。“新美联储通讯社”表示，12月美国CPI数据不明朗，美联储本月料将按兵不动。

高盛表示，美国1月非农就业报告数据将迎史上最大调整，对家庭调查的年度基准修正后，预计总劳动力将增加250万人，家庭就业增加230万人，劳动参与率上升11个基点，失业率上升4个基点。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国核心CPI数据低于预期影响，市场重燃降息信心，美元指数快速跳水，黄金一度强势反弹，虽然日线仅收长上影的阳线，但隔夜走势多头保持强劲，令当前日线呈大阳线形态。整体形态上看，黄金已将此前大阴线完全收复，再度考验2700整数关口压力，若今日收线保持饱满阳线形态，则黄金将继续向上考验此前日线双顶形态的压力位置。

小时图：

小时图上，昨日黄金小幅回踩均线后持续走高，随着CPI数据公布金价逼近2700整数关口，但随后快速回落，一度又回到60EMA附近，不过隔夜走势金价再度走强，再刷反弹新高。短线形态上看，黄金逼近2700整数关口，预计仍受整数压力影响，日内先回踩均线附近支撑，再逐步向上突破靠近2715附近的日线压力位置。

操作建议：

2690附近轻仓做多，止损2685，目标2715

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银与黄金一样，日内强势反弹，日线收带上下影的阳线，隔夜走势更是直接突破60EMA关键压力。整体形态上看，白银站上60EMA均线进一步打开反弹空间，下一个关键压力位置在32.10附近。

小时图：

小时图上，昨日白银顺利突破60EMA均线后持续震荡走高，盘中虽有回落，但也仅回踩均线位置就直接企稳，并加速拉升，直接突破上周反弹高点，进一步打开白银上行空间。不过日内银价距离均线较远，日内或先回踩均线支撑后再继续走高，不断向32.10附近靠拢。

操作建议：

30.45附近轻仓做多，止损30.30，目标31.40

日内需要重点关注的数据和事件 2025年01月16日 周四

数据：

15:00 德国12月CPI月率终值

15:00 英国11月三个月GDP月率

15:00 英国11月制造业产出月率

15:00 英国11月季调后商品贸易帐(亿英镑)

15:00 英国11月工业产出月率

18:00 欧元区11月季调后贸易帐(亿欧元)

21:30 美国至1月11日当周初请失业金人数(万人)

21:30 美国12月零售销售月率

21:30 美国1月费城联储制造业指数

21:30 美国12月进口物价指数月率

23:00 美国1月NAHB房产市场指数

23:00 美国11月商业库存月率

事件：

20:30 欧洲央行公布12月货币政策会议纪要。