创富盈汇：美联储官员支持放缓降息，美元继续强势，黄金刷新反弹新高

发布时间：2025-01-10 10:14:01

来源：创富

基本面：昨日，昨日是美国前总统卡特的全国哀悼日，美股休市。美联储官员支持今年更慢降息且月底可能按兵不动，美股指数期货小幅走低，美元指数升穿109关口。欧洲汇市和债市再跌，英镑和英债成重灾区，英镑创一年新低，英债收益率盘中再创至少十六年最高。黄金再创反弹新高后略有回落。

特朗普政策前景不确定，美联储谨慎，今年票委齐声支持渐进式降息。今年票委、波士顿联储主席柯林斯称，经济前景很不确定，需要渐进且有耐心地降息，预计今年降息次数较之前预期减少至两次；另一今年票委、堪萨斯城联储主席施密德称，若经济数据改善，支持渐进降息，美联储接近中性利率，接近达成通胀和就业的双重使命，需进一步缩表；2026年票委、费城联储主席哈克称，支持今年进一步降息，但时间取决于数据，现在应暂停行动；2027年票委、里士满联储主席巴尔金称，推高长期利率的是期限溢价而非通胀。有望被特朗普高升的美联储理事鲍曼表示，她认为通胀风险依然存在，政策制定者们在进一步降息时应谨慎行事。她支持美联储12月降息，因为她认为这是官员们“政策重新校准阶段的最后一步”，她本可以支持在那次会议上不采取降息行动。

英国金融市场罕见“三杀”反映了当前英国市场的种种不利因素：持续的价格压力、不断攀升的政府债务以及乏力的经济增长。分析认为，该场景“令人联想到2022年8-9月的情况，如果这种情况持续，可能成为买家罢买或资本外逃的证据”。

地缘政治方面，据环球时报，巴拿马外长重申，巴拿马运河主权是巴拿马人民斗争历史的一部分；法国外长称，格陵兰岛是“欧洲领土”，“毫无疑问，欧盟不会允许世界上任何国家，无论它们是谁，攻击欧洲的主权边界”。加拿大安大略省省长称：“如果我们买下阿拉斯加州呢？还有明尼苏达州。”

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美联储官员对降息持谨慎态度影响，美元指数再度走高，黄金整体仍保持强势，日线收长上下影小阳线。走势上看，黄金突破2665一线后涨势有所放缓，且由于偏离均线较远，不排除短线有回踩均线的可能。不过，考虑到晚间非农数据公布，预计日内在非农数据公布前继续保持反弹高位震荡。若数据利空黄金，则金价或顺势回踩均线支撑，若利多黄金，金价或将短线上探至2700整数关口，随后要小心冲高回落的情况。

小时图：

小时图上，昨日黄金整体保持沿20EMA震荡走高形态，虽然尾盘有所回落，但仍保持在20EMA均线上方，走势仍偏多头。不过，RSI指标有顶背离雏形，若后市跌破60EMA均线，则形态上将短线转空。考虑到晚间有非农数据公布，预计在数据公布前，金价先围绕20EMA均线震荡，待数据公布后再选择方向。

操作建议：

2662附近轻仓做多，止损2655，目标2677

2677附近轻仓做空，止损2685，目标2660

白银技术面：

日线图： 

日线图上，昨日白银与黄金一样，日内继续上探，但涨幅不大，且尾盘跳水几乎吞没日内涨幅，最终白银日线收长上下影的小阳星。形态上看，白银继续在60EMA均线附近承压，今日若能借助非农数据突破均线，白银有望形成单边上涨趋势。若非农数据利空白银，则银价或将回踩29.40附近寻求支撑。

小时图：

小时图上，昨日白银一度沿60EMA均线震荡走高，虽刷新新高，但尾盘跳水重回60EMA附近。短线形态上看，白银有跌破60EMA均线迹象，预计在非农数据公布前，以围绕60EMA均线震荡为主，待数据公布后再选择方向。

操作建议：

29.75附近轻仓做多，止损29.60，目标30.35

30.35附近轻仓做空，止损30.50，目标29.75

日内需要重点关注的数据和事件 2025年01月10日 周五

数据：

15:45 法国11月工业产出月率

21:30 美国12月失业率

21:30 美国12月季调后非农就业人口(万人)

21:30 美国12月平均每小时工资年率

21:30 美国12月平均每小时工资月率

23:00 美国1月一年期通胀率预期初值

23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值