创富盈汇：非农数据喜忧搀半，12月降息概率大增，黄金保持横盘震荡

发布时间：2024-12-09 10:20:12

来源：创富

基本面：上周五，美国11月非农就业增超预期但失业率小幅走高，市场上调温和降息押注，多位票委支持明年放缓降息。美股仅道指跌，道指连跌两日且全周转跌。标普和纳指又创新高，标普全周涨约1%且连涨三周，纳指全周涨超3%。两年期美债收益率跌约5个基点。美元V型反弹、周内转涨，欧元创三周新高后转跌，黄金继续保持横盘震荡。

美国11月非农新增就业22.7万人，创半年来最大增幅，失业率超预期升至4.2%。平均时薪同比和环比增速分别达到4%和0.4%，均超出预期的3.9%和0.3%。数据公布后，交易员加大对美联储12月降息的押注，预计12月美联储降息的可能性从报告发布前的67%上升至85%。华尔街分析师大多表示，11月的就业数据不足以改变美联储本月降息的预期，随着劳动力市场企稳，下周的通胀数据对美联储的影响可能更大。分析师认为，美联储明年初会暂停降息，观察新一届美国政府的政策。

美国12月密歇根大学消费者信心创今年4月以来最高，短期通胀预期升至五个月以来最高。有四分之一的受访者称，现在购买高价商品可以避免未来更高的价格，这解释了调查中人们对当前状况的衡量是激增的，而对未来展望不佳。

美联储多位高官表示，接下来倾向于谨慎降息。美联储鹰派高官、理事鲍曼表示，通胀进展似乎已经陷入停滞，仍然认为通胀比劳动力市场更令人担忧。明年票委、芝加哥联储主席表示，希望到明年年底，美联储能接近利率政策的“终点”。克利夫兰联储主席称，接近或达到放缓降息的节点。

俄乌方面，据报道，特朗普的顾问将试图用“胡萝卜加大棒”的方式迫使俄乌谈判，包括停止对乌克兰的军事援助，除非它同意谈判，但如果是俄罗斯总统普京拒绝，美方将增加对乌援助。并且，三名顾问的提议有一些共同点，即基辅割让土地并放弃加入北约。

黄金技术面：

日线图：

上周五，黄金在非农数据向好的预期下，一度快速下探，最低跌至2613附近，但随着数据公布，美国失业率意外回升，导致市场对12月降息预期大幅上升，金价也逐步回升，最终日线收长下影小阴线。整体走势上看，虽然黄金尾盘回升，收长下影走势，但下跌中继结构并未改变，后市仍有较大概率继续震荡下探，考验2575附近的底部支撑位置。因此在思路上，仍建议以震荡偏空为主。

小时图：

小时图上，上周五黄金在早盘阶段一度快速下探至2613附近，随后又快速回升，重返均线附近震荡。虽然在非农数据公布时，金价出现剧烈波动，但最终收长上下影十字星，金价继续保持均线下发震荡横盘。短线形态上看，金价震荡重心有所下移，若今日不能快速回到均线上方，则黄金或将再度探向2610附近考验短线支撑，一但跌破2610，黄金或将直接冲击2575附近的关键支撑。

操作建议：

2640附近轻仓做空，止损2650，目标2610

白银技术面：

日线图： 

日线图上，上周五白银与黄金走势相近，同样保持窄幅震荡，日线收带上下影的小阴线。形态上看，白银突破60EMA均线，但仍受左侧大阴线顶部压力影响，出现震荡回落走势，而整体格局上保持底部震荡走势不变，若本周能突破大阴线顶部，刷新反弹新高，则白银将形成小双底形态，向上考验33.00附近的压力。

小时图：

小时图上，上周五白银一度在早盘跌破60EMA均线支撑，但很快又回升探顶，不过最终又震荡回落，逐步回到均线下方。短线形态上看，短线白银多头走势遭到破坏，由强势上行，或将转为围绕均线震荡，甚至震荡走低，考验30.55附近的支撑。因此建议在操作上，先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

31.35附近轻仓做空，止损31.50，目标30.75

30.80附近轻仓做多，止损30.65，目标31.25

日内需要重点关注的数据和事件 2024年12月09日 周一

数据：

17:30 欧元区12月Sentix投资者信心指数

23:00 美国10月批发销售月率

次日00:00  美国11月纽约联储1年通胀预期