创富盈汇 : 美国CPI符合预期，美元创一年新高，黄金先涨后跌刷新低点

发布时间：2024-11-14 15:40:11

来源：创富

基本面：昨日，美国CPI通胀反弹，但未改市场对美联储12月降息的押注。标普惊险收涨，纳指和小盘股转跌。两年期美债收益率一度跌10个基点，10年期基债收益率和美元先跌后涨，美元创一年高位，日元跌穿155，黄金先涨后跌，刷新两个月低位。

美国劳工统计局公布的10月份美国名义与核心CPI环比、同比增幅数据均符合市场预期，其中，名义CPI环比上涨0.2%，核心CPI环比上涨0.3%且同比增3.3%，都持平前值。值得注意的是，名义CPI同比增长2.6%，较9月前值2.4%抬升0.2个百分点，是自今年3月份以来首次出现同比加速增长。核心通胀率也保持坚挺，凸显出美联储实现通胀目标仍存在挑战。目前，美国名义CPI通胀已经连续第四个月环比增长0.2%，扣除食品和能源成本的核心CPI已连续三个月环比增长0.3%，经济学家认为核心比名义数据更能反映通胀趋势。另据计算，过去三个月，美国核心CPI的年化涨幅为3.6%，创下今年4月份以来的最快增速。

数据发布后，2026年票委、达拉斯联储主席洛根表示，FOMC将于未来继续降息，但中性利率的水平存在不确定性，敦促美联储对降息幅度保持谨慎。同为后年票委的大鹰派、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利则称，名义CPI数据令他相信通胀“正在朝着正确的方向发展”。交易员增加了对美联储12月再次降息25个基点的押注，概率从数据发布前的60%上升至约80%。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国CPI数据影响，虽然美联储12月降息预期有所增加，但明年停止降息的概率大幅上升，黄金日内先涨后跌，日线收带上影的小阳线，且今日日线呈大阴线形态。整体走势上看，黄金反弹遇阻，随后再度大幅走低，逼近下方重要支撑位置2560附近，但并未出现快速回升动作，说明空头力量目前占据主动。今日要重点观察小周期形态，若小周期形成止跌形态，最终令日线收长下影，甚至翻阳，则金价有望开启阶段性反弹走势，回摸均线压力。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期在美国CPI数据公布前以横盘震荡修复为主，一度横盘站上20EMA均线，但随着数据公布，金价尾盘再度跳水，直接刷新调整低点，最低跌至2569.20附近。目前金价仍在低点附近，预计日内先在20EMA下方震荡为主，若站上20EMA，则黄金有望短线止跌。特别是若以大阳线形态快速站上均线，则黄金或将开启阶段性反弹走势。因此在操作上建议，先以均线下方高抛低吸震荡操作为主，待金价站上均线后，再平空转多，博弈反弹。

操作建议：

2588附近轻仓做空，止损2595，目标2570

2570附近轻仓做多，止损2563，目标2588

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银与黄金走势相近，日内同样先涨后跌，日线收带上影的小阳线。整体形态上看，白银反弹遇阻后快速回落，当前日线呈光头阴线形态，逼近前期低点位置，若日内不能将阴线实体变为长下影，则后市或再刷新低。但若能收成长下影，则白银有望形成短线双底，逐步开启反弹走势。

小时图：

小时图上，昨日白银一度在20EMA均线上方震荡，随着美国CPI公布，白银小幅冲高后快速跳水，直接跌倒均线下方，并开启探底走势。短线形态上看，白银目前已在前期低点附近，日内或先在均线下方震荡，若能企稳站上均线，则银价有望形成双底，开启反弹走势。因此在操作上建议先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

30.50附近轻仓做空，止损30.65，目标30.00

30.00附近轻仓做多，止损29.85，目标30.50

日内需要重点关注的数据和事件 2024年11月14日 周四

数据：

18:00 欧元区第三季度GDP年率修正值

18:00 欧元区第三季度季调后就业人数季率初值

18:00 欧元区9月工业产出月率

21:30 美国至11月9日当周初请失业金人数(万人)

21:30 美国10月PPI年率/月率

事件：

20:00 美联储理事库格勒就“央行独立性和经济前景”发表讲话。

20:30 欧洲央行公布10月货币政策会议纪要。

22:00 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

次日03:00  欧洲央行行长拉加德在一场颁奖典礼上发表讲话。

次日04:00  美联储主席鲍威尔受邀参加一场题为“全球视角”的对话会。