创富盈汇 : 美国CPI前夕，市场交投谨慎，黄金惯性下挫

发布时间：2024-11-13 12:00:11

来源：创富

基本面：昨日，市场等待美国CPI数据，特朗普交易有所退潮。美国大选日后，标普、纳指首次下跌，止步五连涨，跌离新高。美债大跌，2年期到30年期美债收益率盘中全线涨超10个基点，但美元创四个多月最高。欧股大跌约2%，欧元创一年低位，日元下逼155。比特币是少有的尚未退潮的特朗普交易，盘中升破9万美元再创新高，黄金创近两个月最低。

特朗普当选后美联储票委首发声。今年票委巴尔金称，美联储准备就位，可根据需要应对就业下降或通胀上升的风险。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，必须先观察美国政府政策的演变，否则无法做出任何判断。前克利夫兰联储主席梅斯特称，若特朗普的关税政策实施，明年美联储降息幅度可能低于此前预计的四次。“当红票委”、美联储理事沃勒称，稳定币可能对金融系统有好处，但需要立法解决安全问题。

据美国纽约联储调查，10月美国人的短中长期通胀预期均略有下降。人们对劳动力市场的预期有所改善，家庭报告失业率上升和失业的可能性在降低，如果被解雇，找到新工作的可能性料将更高。人们在家庭财务方面也更乐观。

众议院共和党人计划提出一项包括减税、边境安全支出等的法案。为了绕过民主党反对，共和党必须就“能容忍多大的财政赤字”这一问题达成一致。目前，共和党内的财政赤字鹰派与减税支持者正在进行激烈辩论，最终决定使用“预算和解”的方法来解决问题。

黄金技术面：

日线图：

昨日，在美国CPI公布前夕，市场整体趋于谨慎，黄金日内惯性下挫，日线收带上下影的阴线。整体形态上看，黄金以大阴线形态跌破60EMA短线支撑后，继续惯性下挫，一度跌破2600整数关口，但短线跌势有所放缓，考虑到今晚有美国CPI数据公布，预计在数据公布前，金价保持低位震荡，若CPI数据有所回升，则金价或快速下挫至2560附近，随后快速回升，若CPI数据回落，则金价或将快速反弹回摸2640附近60EMA位置的压力。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期惯性下挫，一举跌破2600整数关口，最低跌至2590附近才有所企稳回升。短线形态上看，黄金日内反弹并未站上20EMA均线，且最终收在低点附近横盘，说明黄金空头力量依旧强大，今日仍有新低的可能。但考虑到晚间美国CPI数据公布，在数据公布前，金价跌幅有限，因此今日更多以高抛低吸震荡操作为主，待数据公布后再做跟随，且数据公布后要小心触底反弹的动作出现，空头要及时获利了解。

操作建议：

2610附近轻仓做空，止损2616，目标2590

2590附近轻仓做多，止损2583，目标2610

白银技术面：

日线图：       

日线图上，昨日白银走势较黄金略强，日内反弹更加明显，日线收带上下影的小阳星。整体形态上看，白银如期跌至30.20附近后逐步企稳反弹，短线略有止跌迹象，但考虑到晚间有美国CPI公布，预计在数据公布前，银价整体保持低位震荡为主。

小时图：

小时图上，昨日白银一度继续沿20EMA均线震荡下行，最终跌至30.17位置后逐步企稳反弹，且站上20EMA均线，收复日内跌幅。形态上看，白银打出新低后快速回升，站上20EMA均线，是个标准的止跌信号，若日内能有效站上60EMA均线，则银价有望由此开启阶段性反弹走势。因此在操作上建议先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

31.00附近轻仓做空，止损31.15，目标30.40

30.40附近轻仓做多，止损30.25，目标31.00

日内需要重点关注的数据和事件 2024年11月13日 周三

数据：

14:30 法国第三季度ILO失业率

21:30 美国10月未季调CPI年率

21:30 美国10月季调后CPI月率

21:30 美国10月季调后核心CPI月率

21:30 美国10月未季调核心CPI年率

事件：

22:35 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根在一场有关能源与经济的会议上做开场讲话。

次日01:30  2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话。

次日02:30  2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德发表讲话。