创富盈汇金评：“小非农”超预期增长，难挡黄金再创新高

发布时间：2024-10-31 11:22:10

来源：创富

基本面：昨日，美国经济数据好坏参半，投资者等待今晚的重磅通胀数据。美股齐跌，纳指盘中新高后转跌。10年期美债收益率尾盘转涨，徘徊在三个月高位，美元冲高回落。市场下调对12月欧洲央行大幅降息和英国降息的预期，黄金再刷新高，逼近2800美元，白银跌约2%。

数据方面，美国10月ADP就业人数超预期增至23.3万人，企业招聘速度创一年多以来新高。即使在飓风恢复期间，10月的就业增长仍然强劲。分析认为，劳动力市场的强劲可能会使美联储官员们选择不那么激进地降息。美国三季度实际GDP环比增长2.8%不及预期，但核心PCE物价指数环比上涨2.2%超预期。经济增长主要受消费部门驱动，三季度美国消费支出环比增长了3.7%，增幅创下了2023年初以来的最大纪录。

美国财政部维持其长期债务的季度拍卖规模不变，季度再融资设在1250亿美元，并重申其指引称“至少在未来几个季度”不会增加发行规模，均符合市场预期。不过一些策略师警告说，这是拜登政府的最后一次再融资方案，下周的大选结果可能会带来美国债务管理策略和相关人员的变化。

全球黄金协会指出，三季度全球黄金投资需求总额同比增长了一倍多，黄金ETF的显著资金流入是推动本季度总黄金需求增加的关键因素，有投资者受FOMO情绪影响跟风买进。

黄金技术面：

日线图：

昨日，虽然美国ADP就业数据超预期，市场预期美联储后续降息节奏将有所放缓，但黄金并未受到影响，继续惯性走高，如期再创新高，日线收略带上影的阳线。整体上看，黄金上涨趋势保持良好，短线多头强劲，日内未出现冲高回落等见顶信号。因此在操作上建议，继续跟随多头趋势，以逢低做多为主。

小时图：

小时图上，昨日黄金保持在均线上方逐步沿均线震荡上行，虽然美盘数据一度令金价剧烈波动，但最终仍收在均线上方，随后继续走高。短线形态上看，黄金在跌破20EMA之前，仍是多头主导的行情，但也要小心冲高回落动作出现，若跌破20EMA均线，则建议先平掉多单，转为高抛低吸震荡操作。

操作建议：

2782附近轻仓做多，止损2775，目标2800

白银技术面：

日线图：   

日线图上，昨日白银并未跟随黄金继续上行，反而掉头向下，一度将前日的涨幅完全吐出，好在尾盘有所回升，令日线收带下影的阴线。整体形态上看，白银如期构建双顶结构，若后市跌破20EMA均线，则白银双顶形态成立，后市或将转入阶段性下跌调整走势，逐步下探60EMA位置支撑。若银价始终保持在20EMA上方，整体以高位宽幅震荡为主，则后市仍有继续走高的机会。

小时图：

小时图上，昨日白银在开盘没多久就跌破20EMA均线支撑，随后逐步震荡走低，而美盘数据利空，更是令银价直接跌破60EMA，一口气探到33.39附近。目前，白银仍在均线下方震荡收敛，日内惯性下探的概率较大，若下探后快速回升，且站上均线，则白银形成短线双底，后市转为围绕均线震荡走势。因此在日内操作上，建议先考虑在均线附近做空。

操作建议：

33.90附近轻仓做空，止损34.10，目标33.40/33.10

日内需要重点关注的数据和事件 2024年10月31日 周四

数据：

15:45 法国10月CPI月率初值

18:00 欧元区10月CPI年率/月率初值

18:00 欧元区9月失业率

19:30 美国10月挑战者企业裁员人数(万人)

20:30 美国至10月26日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国9月核心PCE物价指数年率/月率

20:30 美国9月个人支出月率

20:30 美国第三季度劳工成本指数季率

21:45 美国10月芝加哥PMI