创富盈汇金评：鲍威尔鸽派转向，美指大幅下行，黄金重返2510

发布时间：2024-08-26 11:20:08

来源：创富

基本面：上周五，鲍威尔讲话的重磅鸽派转向，令全球资产大狂欢，股债商数字货币全线上涨，美元一年多最低。标普500指数逼近历史最高，纳指最高涨1.8%，罗素小盘股涨超3%，全周主要股指齐涨超1%，小盘股最佳。短期美债收益率两位数跳水。10年期基债收益率最深跌超7个基点，一度跌破3.80%。美元指数最深跌0.9%至100.6，创去年7月下旬以来的一年多低位，全周累计跌1.7%，黄金涨超1%，重新回到2510美元。

鲍威尔在杰克逊霍尔年会上明确指出，降息是未来的政策方向，理由是越来越有信心通胀持续降至2%目标，同时美联储不寻求也不欢迎就业市场继续降温。他称，通胀的上行风险已经减弱，就业的下行风险有所增加，“政策方向已经明确，降息时机和节奏将取决于后续数据、前景变化和风险平衡。”

杰克逊霍尔年会期间，费城联储主席哈克一再提到应“有条不紊”降息；芝加哥联储主席古尔斯比称，美联储不仅要抗通胀，是时候更关注就业；现在货币已相当紧缩，经济没过热，不需要收紧货币；亚特兰大联储主席博斯蒂克说，不能等到通胀完全降至2%再行动，今年可能不止一次降息。

“新美联储通讯社”高呼鲍威尔转向，全面转鸽，暗示对未来更大幅降息敞开大门。近来，一些美联储官员用“渐进”和“有条不紊”这类词隐晦表达，预期有一系列25个基点的降息。本周五鲍威尔完全避免使用这类词，这就为今后几周一旦劳动力市场有更严重疲软迹象时更大幅降息敞开了大门。

黄金技术面：

日线图：

上周五，受美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的鸽派讲话影响，美指大幅跳水，黄金强势走高，合并周六K线，日线呈略带上下影的大阳线。整体形态上看，黄金完成回踩均线动作后快速回升，完成阳线反包，重新站上2500，刷新收盘价历史新高，说明黄金多头依旧强势，今日日内有望继续震荡上行再创新高。

小时图：

小时图上，上周五黄金在美盘前逐步站上两条，扭转前一天大跌带来的压力，而鲍威尔讲话利多更是令金价进一步将此前的跌幅反包。短线形态上看，黄金重回多头趋势，日内短线以20EMA作为关键支撑，在不跌破的情况下建议继续做多博弈新高走势。

操作建议：

2508附近轻仓做多，止损2500，目标2530

白银技术面：

日线图：            

日线图上，上周五白银同样以大阳线形态反包前一日阴线，逼近这轮反弹高点。整体形态上看，白银完成回踩短线的动作，得到支撑后，银价有望逐步向7月高点冲击，因此在操作上建议，继续以逢低做多为主。

小时图：

上周五，白银与黄金节奏相似，都在美盘前重返均线，而美盘阶段随着鲍威尔讲话利多，白银快速冲高，直逼近期高点位置。目前白银保持在顶部位置震荡，维持多头强势，今日有望继续惯性上攻，在操作上建议，继续以逢低做多为主。

操作建议：

29.70附近轻仓做多，止损29.50，目标30.30

日内需要重点关注的数据和事件 2024年08月26日 周一

数据：

16:00 德国8月IFO商业景气指数

20:30 美国7月耐用品订单月率

22:30 美国8月达拉斯联储商业活动指数

事件：

次日02:00  2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。