创富盈汇金评：美国PPI数据低于预期，黄金维持高位震荡

发布时间：2024-08-14 11:00:08

来源：创富

基本面：昨日，美国7月PPI通胀低于预期，通胀降温利好降息押注，市场对9月美联储降息50个基点的押注重新超过50%，美股全天高走并集体收于日高附近，纳指涨超2%，道指涨超400点或涨1%，标普大盘和罗素小盘股涨超1.6%。“恐慌指数”VIX跌超12%，抹去月内涨幅。日元盘中转涨重上147，10年期美债收益率连跌三日，均显示一定与中东局势有关的避险需求。美元一周低位，英镑最高涨超百点，离岸人民币涨超310点升破7.15元。CPI数据前夕，多头获利了结动作令金价陷入高位震荡。

美国7月PPI全面超预期下行，同比涨幅收窄至2.2%，服务成本年内首次下滑。PPI数据或进一步打开美联储9月降息大门。PPI之后，市场将密切关注今日公布的重磅CPI数据，从中寻找更多有关通胀降温的信号。

美国小企业乐观情绪创2022年2月以来最高。分析认为，虽然对未来商业状况仍持悲观态度，但预计经济会恶化的公司比例降至2020年11月以来最低。有分析称，这个因素几乎完全是信心指数上升的原因所在。

美联储方面，美联储今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发谨慎信号，强调希望确保开始降息后不会被迫加息。虽然近期美国劳动力市场明显呈现下行态势、经济中出现不少走软迹象、通胀也如期持续降温，但博斯蒂克与其他美联储政策制定者们类似，都对接下来的行动表示谨慎，希望避免降息太早而导致随后出现利率政策的大转弯。

黄金技术面：

日线图：

昨日，在美国CPI公布前夕，市场趋于谨慎，由于前期涨幅较大，多头获利了结动作令金价在PPI利好的情况下仅维持高位震荡，日线收长上影阳线。整体形态上看，黄金如期在历史高点附近遇阻，但并未出现较大回落，而是维持高位横盘。若今晚公布的美国CPI数据利好黄金，金价有望强势突破再创历史新高。因此在操作上建议，继续以逢低做多为主。

小时图：

小时图上，昨日黄金日内如期回踩20EMA均线，随后逐步探顶，但未能刷新高点，尾盘再度回落，目前在20EMA附近震荡。短线形态上看，金价在高位震荡收敛，并未破坏整体多头形态，后市继续上行概率较大，因此在操作上建议，继续以逢低做多为主，博弈金价刷新历史新高。

操作建议：

2458附近轻仓做多，止损2450，目标2485

白银技术面：

日线图：

日线图上，昨日白银如期在20EMA位置附近遇阻回落，日线收带上下影的阴线。整体形态上看，白银回摸20EMA均线，虽遇阻回落，但未破坏反弹结构，所以短线重新蓄力后有望再度突破，一旦突破，则白银整体空头趋势或将改变。

小时图：

昨日，白银回踩跌破20EMA均线，跌至60EMA位置逐步企稳，随后转为围绕20EMA均线震荡休整走势。今晚有美国CPI数据公布，若数据利多，则白银有望加速上行，因此在操作上，先建议在60EMA附近均线做多，博弈晚间数据利多，银价强势走高。

操作建议：

27.70附近轻仓做多，止损27.55，目标28.60

日内需要重点关注的数据和事件 2024年08月14日 周三

数据：

10:00 新西兰至8月14日联储利率决定

14:00 英国7月CPI月率

14:00 英国7月零售物价指数月率

14:45 法国7月CPI月率

17:00 欧元区第二季度GDP年率修正值

17:00 欧元区第二季度季调后就业人数季率

17:00 欧元区6月工业产出月率

20:30 美国7月未季调CPI年率

20:30 美国7月季调后CPI月率

20:30 美国7月季调后核心CPI月率

20:30 美国7月未季调核心CPI年率