基本面：今日凌晨，鲍威尔暗示9月降息，标普、纳指涨幅创五个月最大，标普500指数盘中涨超2%、纳指一度涨超3%，均创2月份以来最佳单日表现。7月份纳指是主要指数中唯一累计下跌且止步两个月连涨的，小盘股指累计涨10%，创年内最佳。日本央行加息令日元大涨2%，在3月以来首次升穿150，7月累计涨近7%，创20个月最佳。中东局势推动油价跳涨、一度涨5%，避险资产黄金、美债也大涨。

美国7月“小非农”超预期下滑，ADP新增就业12.2万人，创六个月新低。工资增长速度降至三年来的最低水平，释放美国劳动力市场放缓的信号，进一步巩固了9月降息的预期。美联储最重视的劳工成本指标意外放缓。美联储衡量工资和福利的就业成本指数（ECI）在二季度仅增长了0.9%，低于市场预期的1%，也低于前值1.2%，此前该指数在2024年一季度升幅创为一年来最大。

美联储继续按兵不动，为9月降息铺路。美联储决议声明改称通胀“有所”高企、降通胀取得“一些”进一步进展、就业增长“有所放缓”、失业率仍处低位但“有所上升”；不再说“仍高度关注通胀风险”，改称关注就业和通胀双重使命面临的风险；重申在对降通胀更有信心以前不适合降息、就业和通胀的风险继续更平衡。

美联储主席鲍威尔表示，随着劳动力市场降温和通胀率下降，实现就业和通胀目标的风险继续趋于平衡。他说，9月份FOMC货币政策会议上，降息可能是一个选项，如果通胀数据支持，FOMC最快将在9月份选择降息。他透露，FOMC的普遍观点是，目前正在接近适合降息的时间点，但还没有完全达到那个点。

“新美联储通讯社”称，美联储为9月降息扫清道路，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，这种重大转变意味着，通胀可能不再是降息的障碍。不过，也有分析称，决议鸽派程度比预期略低，并未表达对降通胀有更大信心。

中东方面，哈马斯领导人哈尼亚遭暗杀身亡。作为巴以停火谈判的关键人物，哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚遭以色列空袭身亡被杀将产生重大影响。当地时间7月31日，黎巴嫩真主党发表声明，证实黎巴嫩真主党军事指挥官舒库尔死亡。市场对地缘冲突的担忧快速升温。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受ADP就业数据大幅回落，以及美联储会议提升降息预期，和中东冲突加剧引发避险情绪大幅升温等事件影响，黄金昨日强势上行，日线收略待上影的大阳线，将左侧大阴线全部收复，且在隔夜市场继续走高，突破大阴线实顶压力，形成探顶动作。整体形态上看，黄金一根大阳线扭转黄金此前偏空形态，直接形成探顶走势，上方仅剩历史高点2483附近压力。不过，由于短线涨幅过大，且临近历史高点压力，不排除有多头获利离场导致金价短线震荡回落，因此在操作上建议，在大周期里以高抛低吸为主，小周期可先做顺势跟随。

小时图：

小时图上，昨日黄金在整体保持多头强势，沿均线震荡上行，特别是在美联储会议落地后，金价短线加速上攻，最高涨至2450.68。短线形态上看，黄金隔夜冲高后保持高位震荡，预计今日仍有惯性上冲动作，但由于短线涨幅过大，且偏离均线较远，要小心冲高回落出现，因此不宜过度追涨，多单要及时止盈。

操作建议：

2438附近轻仓做多，止损2430，目标2460

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银与黄金一样强势反弹，日线收较为饱满的大阳线，但暂未将左侧大阴线完全收复，且仍处于均线下方。整体形态上看，白银短线反弹虽然强劲，但整体空头趋势并未彻底扭转，且白银关键均线仍未突破，若今日不能突破均线，则后市仍有二次探底的可能。

小时图：

昨日，白银整体沿20EMA震荡上行，短线反弹形态保持较好。短线形态上看，白银已突破28.65附近压力，重返29.00上方，且暂时没有遇阻迹象，预计日内仍有惯性上攻机会。但考虑到目前已来的日线压力位置附近，预计日内涨幅不会太大，尽量以回踩均线做多为主。

操作建议：

28.85附近轻仓做多，止损28.70，目标29.30

日内需要重点关注的数据和事件 2024年08月01日 周四

数据：

14:00 英国7月Nationwide房价指数月率

15:50 法国7月制造业PMI终值

15:55 德国7月制造业PMI终值

16:00 欧元区7月制造业PMI终值

16:30 英国7月制造业PMI

17:00 欧元区6月失业率

19:00 英国至8月1日央行利率决定

19:30 美国7月挑战者企业裁员人数(万人)

20:30 美国至7月27日当周初请失业金人数(万人)

21:45 美国7月标普全球制造业PMI终值

22:00 美国7月ISM制造业PMI

22:00 美国6月营建支出月率

事件：

19:00 英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告。

19:30 英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。