创富盈汇金评：当降息遇到特朗普，黄金刷新历史高点

发布时间：2024-07-17 10:15:07

来源：创富

基本面：昨日，市场押注美联储9月降息，道指和罗素小盘股均连涨五日，道指涨超740点为一年多最佳，再创新高，标普大盘三连涨至新高。“降息交易”与“特朗普交易”双重加持，美债收益率创四个月最低，黄金涨约2%、逼近2470美元，刷新历史新高。

数据方面， 美国商务部公布6月零售销售数据，数据显示，美国6月零售销售环比增速为0%，预期为-0.3%，前值为0.1%，同时，5月数据被上修至0.3%。尽管6月零售销售环比数据均好于预期，但根据通货膨胀调整后，6月“实际”零售额同比大幅下滑。

特朗普表示，不寻求提前免除鲍威尔美联储主席职务，11月前应避免降息。特朗普在接受媒体采访时表示，不会寻求在鲍威尔任期结束之前免除他的美联储主席职务，“特别是如果我认为他做的是正确的事情”。特朗普同时表示，在11月美国总统大选之前，美联储应该避免降息。

摩根士丹利认为，美国的通胀粘性已经消失，PCE通胀下半年可能降至2%下方，支持更高均衡通胀的观点已经销声匿迹，投资者可能会担忧政策是否过于紧缩，预计未来一年内美联储可能降息七次。但若特朗普回归白宫、共和党全面执政，则通胀有回潮的可能性。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受“降息交易”和“特朗普交易”双重影响，黄金日内继续探顶走高，日线收长下影的大阳线，刷新历史新高。整体形态上看，黄金多头趋势强劲，历史高点附近的压力被提前消化，因此黄金突破的较为顺利。不过RSI指标已接近超卖区域，且短线偏离均线较远，因此不排除有回踩均线或者高位震荡等均线上跟等动作。因此在操作上，不宜过度追涨，尽量以回调做多为主。

小时图：

小时图上，昨日黄金非常强势，一直沿20EMA均线支撑逐步走高，并在美盘再次回踩均线，随后向上加速。短线形态上看，黄金多头趋势保持良好，单边上涨有望延续，日内建议以回踩均线做多为主。

操作建议：

2455附近轻仓做多，止损2448，目标2475

白银技术面：

日线图：              

日线图上，昨日白银虽跟随黄金震荡走高，但日线收带下影阳线，并未突破上周高点。整体形态上看，白银短线多头较黄金要弱很多，但目前多头仍占优势，短线仍有望继续想年内高点靠近。因此在操作上建议，继续以逢低做多为主。

小时图：

昨日，白银日内虽如期下探，但下探利多不强，并未刷新调整低点，反而在美盘受数据刺激强势走高，突破前日震荡区间高点，但未突破上周的大阳线高点。短线形态上看，白银已摆脱弱势形态，有逐步企稳走高的机会，因此在操作上，建议先以逢低做多为主，博弈银价上探年内高点。

操作建议：

31.10附近轻仓做多，止损30.90，目标31.70/32.10

日内需要重点关注的数据和事件 2024年07月17日 周三

数据：

14:00 英国6月CPI月率

14:00 英国6月零售物价指数月率

17:00 欧元区6月CPI年率/月率

20:30 美国6月新屋开工总数年化(万户)

20:30 美国6月营建许可总数(万户)

21:15 美国6月工业产出月率

事件：

21:00 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

21:35 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。

次日02:00  美联储公布经济状况褐皮书。