创富盈汇金评：美国经济数据不及预期，降息预期大幅上升，黄金暴涨近40美金

发布时间：2024-07-04 09:57:07

来源：创富

基本面：昨日，美国6月“小非农”ADP就业意外跌至四个月低位，申请失业救济人数超预期增长，ISM服务业指数急剧萎缩，市场对9月美联储降息押注升温。美国标普纳指再新高，道指尾盘跌幅显著收窄。5年至10年期美债收益率盘中均跌超10个基点，美元跌至三周低位，黄金涨超1%，一度升破2360美元至两周高位，白银最高涨近4%，升穿30美元。

数据方面，美国6月ISM服务业意外大幅不及预期，萎缩速度创四年最快。美国6月ISM服务业PMI为48.8，大幅不及预期的52.6，5月为53.8。商业活动急剧回落，新订单也显著下滑，价格指数为三个月最低，就业指数连续第五个月萎缩。美国6月“小非农”ADP超预期下滑，新增就业15万人，为四个月最低。服务业再次成为新增就业岗位最多的行业，美国6月29日当周首申升至23.8万人，创今年1月以来新高，持续申领失业救济人数增加至186万人，为2021年11月以来的最高。

美联储会议纪要显示，等待更多信息获得降息信心，绝大多数官员认为经济逐渐降温。美联储官员强调，在出现更多信息让自己更有信心通胀持续降至目标以前，不适合降息。一些人认为需要耐心等待限制性政策发挥作用；多人认为，若通胀持续高企或进一步上升，可能需要加息；多人主张货币政策应准备应对意外经济疲软。与会者认为通胀近几个月取得些许进一步进展，观察到一些明显进展，包括核心PCE物价指数的月度变化较小。与会者认为，企业部署AI技术可能提高生产率，进而有助于通胀下降。“新美联储通讯社”称，美联储官员暗示不急于降息，普遍满意观望立场，本月末会议可能不会降息，纪要未暗示美联储担心经济过热或政策过于宽松。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受经济数据不及预期影响，特别是就业数据，显示美国就业市场持续下滑，市场9月降息概率再度升高，黄金日内强势上涨，日线非常饱满的大阳线，扭转此前持续偏弱的局面。整体形态上看，黄金强势突破20EMA均线压制，逼近此前反弹高点2368附近，将短线形态由空转多。不过由于今日是美国独立日假期，美盘不开，日内大概率维持反弹高位窄幅震荡，若周五公布非农数据继续利多，则金价有望冲击2400关键压力。

小时图：

小时图上，昨日黄金从欧盘初期逐步上破箱体上沿，打开日内上行空间，并在美盘数据利多刺激下形成加速。短线形态上看，黄金突破后多头趋势保持较好，但由于短期涨幅过高，且今日没有美盘，大概率以高位震荡休整为主。因此建议以回踩低吸为主，高抛为辅，震荡操作。

操作建议：

2365附近轻仓做空，止损2372，目标2350

2350附近轻仓做多，止损2343，目标2365

白银技术面：

日线图： 

日线图上，昨日白银同样强势上涨，日线收饱满大阳线，强势打破20EMA压制。整体形态上看，白银摆脱底部震荡，确认大双底形态，但仍未突破颈线位置，短线或在30.80颈线附近震荡休整，因此在操作上，考虑到今日美国休市，建议先保持高抛低吸震荡操作，待周五非农数据公布后，再做顺势跟随。

小时图：

昨日，白银保持沿均线震荡上行趋势，且向上突破震荡通道，形成上升加速形态，后市有望继续走高。考虑今日美国休市，日内或以震荡为主，因此在操作上建议以回踩低吸为主，高抛为辅，震荡操作。

操作建议：

30.30附近轻仓做多，止损30.15，目标30.70

30.70附近轻仓做空，止损30.85，目标30.30

日内需要重点关注的数据和事件 2024年07月04日 周四

数据：

14:30 瑞士6月CPI月率

事件：

19:30 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要。