创富盈汇金评：美国制造业数据萎缩，降息预期回升，黄金日内小幅反弹

发布时间：2024-07-02 11:17:07

来源：创富

基本面：昨日，美国6月ISM制造业指数连续三个月萎缩，价格指标降幅创一年多最大，印证市场对年内降息两次的押注。市场关注今日美联储主席鲍威尔讲话和周五的6月非农就业。美国最高法院对特朗普竞选总统作出利好裁决，推高美元和长期美债收益率，10年期美债收益率涨15个基点至一个月新高，债市收益率曲线更陡峭。法国极右翼初选优势不及预期，欧洲股汇齐升，法股盘中涨2.5%，避险需求降温令10年期德债收益率涨约11个基点，10年期法债收益率七个月最高。

数据方面，美国ISM制造业连续三个月萎缩，价格指数降幅创逾一年最大。分析称，美国制造业仍在苦苦挣扎。不过数据也有亮点——新订单指数回升。ISM数据公布后，中长期美债收益率至少涨约8个基点。

“新美联储通讯社”认为，美联储目前面临的最大挑战就是，如何在控制通胀和维持就业健康之间找到平衡。看似逐渐趋于平衡的劳动力市场数据不是由就业增加推动的，而是由空缺岗位减少推动的。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国制造业数据不佳影响，市场对年内两次降息加大押注，黄金日内逐步震荡反弹，但日线仅收带上下影的十字星，继续在20EMA附近徘徊。今日最为关键，当前日线已在20EMA上方，若能在收盘时守住涨幅，则金价有望保持围绕均线震荡走势。若今日最终收长上影阴线，收在20EMA下方，则金价大概率将加速下行，向2200整数关口靠拢。

小时图：

小时图上，昨日黄金虽两度下穿60EMA均线，但最终都快速收回，整体保持均线上方震荡。短线形态上看，黄金在美盘阶段快速下探，而隔夜走势以连续小碎阳线的形式逐步回升，力度偏弱，日内直接新高的难度较大，大概率要再次下探，考验2310附近的支撑。因此在操作上建议，先考虑逢高做空，待有更多企稳信号后再考虑转多。

操作建议：

2335附近轻仓做空，止损2342，目标2315

白银技术面：

日线图：  

日线图上，昨日白银同样逐步反弹，日线收带上下影的小阳线，继续夹在20EMA和60EMA之间震荡。整体形态上看，白银保持底部震荡，反弹动作依旧较小，在有效站稳20EMA之前，银价下破概率依然较大，一旦破位有望向26.50附近靠拢。

小时图：

昨日，白银如期围绕均线震荡，但日内多头偏强，最终导致震荡重心有所上移。短线形态上看，白银接近上周五反弹高点，若能顺利突破则后市有望扩大反弹级别，打开上行空间。但若金价未能突破，反而形成双顶形态，则后市白银或将震荡探底。因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主，带白银突破反弹新高后，再考虑博弈单边上涨趋势。

操作建议：

29.00附近轻仓做多，止损28.85，目标29.50

29.50附近轻仓做空，止损29.65，目标29.00

日内需要重点关注的数据和事件 2024年07月02日 周二

数据：

17:00 欧元区6月CPI年率/月率

17:00 欧元区5月失业率

22:00 美国5月JOLTs职位空缺(万人)

事件：

21:30 美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德和巴西央行行长内托在欧洲央行举行的中央银行论坛上发表讲话。