创富盈汇金评：美联储9月降息预期为67%，黄金日内震荡反弹

发布时间：2024-06-25 11:11:06

来源：创富

基本面：昨日，市场等待周五的美国PCE重磅通胀数据，今年票委、旧金山联储主席戴利称降息之前“还有更多工作要做”，纳指尾盘加速跳水并收跌1%，但道指五连涨至五周高位。美债收益率小幅走高后尾盘转跌，离4月初以来低位不远。美元脱离近八周高点，日元一度下逼160，黄金震荡反弹重上2330美元。

美联储方面，今年美联储票委、联储主席戴利昨日表示，通胀并非唯一的风险，还需要留意就业市场。对于是否应避免长时间维持高利率一事，需要仔细考虑，虽然最近数据显示通胀放缓，令人鼓舞，但目前很难知道我们是否真正处于实现物价稳定性的正轨之上。

市场关注周五发布的美国5月PCE个人消费支出物价指数，这是美联储最关注的通胀指标，预计会显示同比增幅从2.8%回落至2.6%，或有助于降息时点提供更清晰的指引。交易员预计美联储9月开启降息的概率高达67%，年内降息两次仍为主流预期。凯雷集团联合创始人大卫·鲁宾斯坦称，为了远离政治，美国11月总统大选之前不太可能降息。同时，周中还将公布美国一季度GDP终读，且周四盘后将迎来拜登和特朗普的首场总统竞选辩论，周日是法国议会选举第一轮投票，都可能引发投资者防御型提前布局。

黄金技术面：

日线图：

昨日，黄金如期震荡反弹，日线收带上下影的小阳线。整体形态上看，黄金受60EMA关键支撑，虽短线反弹，但反弹力度仍然较弱，整体保持偏弱的局面，后市仍有探底机会，因此在操作上建议，短线先以逢高做空为主，博弈探底动作，若在小周期形成双底或底背离形态，再考虑平空转多。

小时图：

小时图上，昨日黄金全天保持震荡反弹态势，但幅度并不大，目前仍受60EMA均线压制。短线形态上看，金价昨日的反弹较上周五的暴跌显得微不足道，日内或有探底动作，甚至有短线新低的可能。因此在日内操作上，建议先以逢高做空为主，博弈金价探底。

操作建议：

2335附近轻仓做空，止损2342，目标2310

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银震荡反弹，但整体反弹幅度更小，日线甚至继续收阴，维持在20EMA下方。整体形态上看，白银形成阴吞阳看跌形态后，保持弱势震荡，短线或将考验60EMA支撑效果，若后市紧贴60EMA横盘震荡，则下破的概率大增，一旦跌破60EMA，则白银或将单边下行至26.50附近寻求支撑。

小时图：

小时图上，昨日白银如期震荡反弹，但反弹力度太小，目前仍在20EMA下方震荡收敛，日内短线新低的概率较大，但新低幅度预计不会太深，整体保持沿均线震荡下行趋势。RSI指标上可能会形成底背离雏形，届时若有突破20EMA的动作，白银将开启更大的反弹动作。因此在操作上，暂时仍建议继续保持逢高做空，待底背离出现且突破20EMA均线再考虑平空转多。

操作建议：

29.70附近轻仓做空，止损29.85，目标29.15

日内需要重点关注的数据和事件 2024年06月25日 周二

数据： 

21:00 美国4月FHFA房价指数月率

21:00 美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:00 美国6月谘商会消费者信心指数

22:00 美国6月里奇蒙德联储制造业指数

事件：

19:00 美联储理事鲍曼就货币政策和银行资本改革发表讲话。

次日02:10  美联储理事鲍曼在由圣路易斯、芝加哥和堪萨斯城联邦储备银行主办的中西部网络研讨会上发表主题演讲。