创富盈汇金评：美国CPI和美联储相互打脸，黄金日内冲高回落

发布时间：2024-06-13 10:25:06

来源：创富

基本面：昨日，美国CPI通胀降温，助美股标普纳指三日连创历史新高，但美联储会后道指转跌。美国CPI后，美债价格跳涨、收益率跳水超10个基点，创两月新低，美联储会后收益率收窄部分降幅，日内降不足10个基点。CPI后，美元指数加速跌离一个月高位，美联储会后收窄过半跌幅。美国CPI后，黄金拉升超1%，美联储会后回落，黄金一度抹平涨幅。

美国通胀意外降温，5月CPI同比增长放缓至3.3%，环比零增长，核心CPI增速创三年新低，同比增3.4%，环比增0.2%。CPI公布后，市场对今年内美联储降息的预期升温，期货市场完全消化了今年有两次25个基点的降息预期，投资者还预计9月降息的概率增加。

不过，凌晨美联储会议公布的结果给降息预期“泼冷水”，美联储继续保持利率不变，符合市场预期；决议声明不再说降通胀缺乏进一步进展，改称取得适度的进一步进展，声明继续重申要对通胀降至2%更有信心才会降息。点阵图显示本次无人预计今年降息三次，而上次过半数官员预计至少三次降息；本次近八成官员预计至少降息一次，预计今年不降息人数翻倍至四人；利率预测中位值显示，美联储预计今年降息幅度较上次下调至一次，连续两次上调中性利率预期、半年内共上调30个基点。美联储的经济展望显示，今年GDP和失业率预期不变，PCE和核心PCE通胀预期均上调0.2个百分点。“新美联储通讯社”称，点阵图显示今年降息一次是美联储基准预测，即使5月CPI显示通胀改善，联储官员也不急于降息。

鲍威尔在会后发布会表示，美联储尚未有信心降息，今年迄今的通胀数据还不足以带给联储降息的信心，需要更多通胀方面的“好数据”提振信心；本次提供的通胀等经济展望已考虑到5月CPI；最近强劲的就业数据可能“有点夸大”，就业增速仍然偏强劲，但速度低于一季度；美联储决策者无人认为加息是基准预测情形；现在判断联储政策是否足够有限制性为时尚早。

象。

黄金技术面：

日线图：

昨日，在美国CPI和美联储会议双重影响下，黄金先涨后跌，日线先收带上下影的阳线，随后又将阳线吞没。整体上看，黄金虽反弹站上60EMA均线，但未突破20EMA，对比左侧超大阴线，仍显得反弹幅度偏小，而且当前又是阴吞阳形态，整体形态依旧偏空，日内或再度考验2290附近的底部支撑。

小时图：

小时图上，昨日黄金在美盘数据公布前，如期围绕均线窄幅震荡，而美国CPI数据公布后，黄金快速冲高，最高涨至2341.45。不过，晚间美联储会议结果公布后，金价快速跳水，几乎将数据利好带来的涨势全数吐出，重新回到均线附近。短线形态上看，金价冲高回落对反弹多头打压较重，日内或有探底动作，若下方2300整数关口能撑住，则金价有望维持均线附近上下震荡，若失守2300一线，则后市或将再度转跌。因此可以先采取高抛为主，底部为主低吸为辅，震荡操作，若跌破关键支撑，再转为逢高做空。

操作建议：

2330附近轻仓做空，止损2337，目标2305

2300附近轻仓做多，止损2295，目标2320

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                        

日线图上，昨日白银同样先涨后跌，日线收略带上影的大阳线，但隔夜大跳水又几乎将阳线全部吞没，继续延续整体低位震荡的局面。短线形态上看，目前银价仍维持在两条均线之间震荡，若今日收线将昨日大阳线完全吞没，则短线空头情绪较重，白银有向下突破的机会。

小时图：

昨日，白银在数据公布前如期维持在60EMA下方震荡横盘，而晚间数据利多后，白银直线飙升，一度重返30.00上方，但凌晨美联储会议公布后，银价快速跳水，目前已回到均线下方，整体形态再度转空。若今日收线不能重新回到均线上方，则白银或将持续震荡下挫，甚至开启第二轮下跌趋势。因此在操作上建议，先以逢高做空为主，待银价底部企稳后再转为高抛低吸震荡操作。

操作建议：

29.80附近轻仓做空，止损29.95，目标28.90

日内需要重点关注的数据和事件 2024年06月13日 周四

数据：

17:00 欧元区4月工业产出月率

20:30 美国至6月8日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国5月PPI年率/月率

事件：

次日00:00  美联储威廉姆斯在由《经济学人》举办的一场活动上主持与美国财长耶伦的讨论会。