创富盈汇金评：美联储降息预期推迟，黄金创年内最大周跌幅

发布时间：2024-05-27 11:26:05

来源：创富

基本面：上周五，美国密歇根通胀预期缓和担忧，美国三大股指反弹，纳指涨超1%创历史新高，道指微涨。美国消费者通胀预期公布后，十年期美债收益率转降，两年期收益率暂别两周高位、全周升超10个基点创六周最大升幅；美元指数加速跌离逾一周高位、仍创一个半月最大周涨。美联储放鹰的一周，黄金一周跌超3%，创八个月最大周跌。

数据方面，美国4月耐用品订单环比增长0.7%，核心资本货物订单重回增长。尽管面临高利率和不确定的经济前景，企业仍在大笔投资生产设备。美国5月密歇根短期通胀预期回落，但消费者信心仍处六个月低位。消费者信心较初值略有改善，可能与油价下跌有关，然而还是处于半年低位。人们对耐用品的购买状况评估降至一年来最低，对当前财务状况的看法是五个月来最差，预计失业率将上升，认为美联储在接下来的一年降息的可能性变小。预期整体还是不佳，多种因素对消费者支出构成下行风险。

美联储最有影响力高官之一、美联储理事沃勒表示，美国正走在一条不可持续的财政道路上。如果美国国债的供应增长开始超过需求，这将意味着价格下跌和收益率上升，这会对中性利率产生上行压力。高盛将美联储首次降息时间从7月推迟至9月，维持今年降息两次预期不变，第二次降息可能在12月。

黄金技术面：

日线图：

上周五，黄金如期惯性下挫，合并周六K线，日线收略带上下影的阴线。整体形态上看，虽然黄金依旧收阴，但跌幅有所放缓，考虑到今日美国假期，美盘不开，预计日内金价以维持低位震荡为主，等待60EMA均线上跟。

小时图：

小时图上，上周五黄金日内维持低位横盘震荡，大部分时间被20EMA均线压制，直到今日开盘才略微突破20EMA均线。目前金价围绕20EMA震荡，考虑到今日没有美盘，较难进一步突破60EMA位置，因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主，待60EMA下压后，可再做空单，博弈金价回踩2300附近支撑。

操作建议：

2330附近轻仓做多，止损2322，目标2350

2350附近轻仓做空，止损2358，目标2330

白银技术面：

日线图：      

日线图上，上周五白银同样惯性下挫，但阴线实体相对较小，且有明显下影线。整体形态上看，白银短期多头趋势线20EMA位置仍未跌破，仍保留后市再度冲高的机会，因此重点留意银价在20EMA附近形成的长下影和双底形态，若出现，则银价有望展开反弹摸高动作。

小时图：

上周五，白银虽一度突破20EMA均线，但仍受60EMA均线压制，整体保持低位震荡。短线形态上看，白银在有效突破60EMA之前，仍有新低机会，因此仍建议先依托均线博弈空单，待突破均线后，转为高抛低吸，博弈银价围绕均线震荡。

操作建议：

30.58附近轻仓做空，止损30.70，目标30.00

日内需要重点关注的数据和事件 2024年05月27日 周一

数据：

16:00 德国5月IFO商业景气指数