创富盈汇金评：美国CPI重挫降息预期，黄金一度跳水40美金

发布时间：2024-04-11 11:42:04

来源：创富

基本面：昨日，美国CPI击垮降息预期，美股、美债、黄金跳水，美联储纪要后美股指跌幅略有收窄，标普和纳指收跌不足1%，道指仍跌逾1%，三连跌至近两个月收盘低位。CPI公布后，两年期美债收益率拉升超20个基点，十年期收益率升破关键位4.5%至近五个月新高。美元指数跳涨逾1%，创近五个月新高，黄金盘中跌超1%，从历史高点跌落。

具体数据上，美国3月CPI同比增3.5%，预期3.4%，前值3.2%；环比增0.4%，预期0.3%，持平前值。美国3月核心CPI同比增3.8%，预期3.7%，持平前值；核心CPI环比增0.4%，预期0.3%，持平前值，1月份也为0.4%。市场对美联储6月降息概率从58%降至不足50%，互换合约显示2024年美联储只会降息50个基点。华尔街分析师普遍认为，通胀正朝着错误方向发展，美联储需要保持高利率更长时间，并等待更多通胀温和的证据，降息时间肯定将推迟。美国高通胀吹哨人、前美国财长萨默斯表示，必须严肃认真地考虑美联储加息的可能性。美国总统拜登坚持认为，美联储年底前将降息。

美联储会议纪要显示，几乎所有官员认为今年适合降息，酝酿“很快”开始减慢缩表。参会联储官员普遍认为，最近数据没有增强他们对通胀降至目标的信心，通胀沿着普遍预计不平坦的道路下降；与会者提到地缘政治风险或推升通胀，美国商业地产市场可能带来经济下行风险；绝大多与会者认为，“很快”开始放慢缩表是审慎之举；与会者认为，放慢缩表不意味着最终缩表幅度降低，不会影响货币政策立场；全体赞成将月度缩表规模约减半，MBS缩减上限不变，美国国债缩减上限下调。“新美联储通讯社”称，美联储准备“很快”放慢缩表，每月美国国债缩减规模可能降低。

黄金技术面：

日线图：

昨日，收美国CPI数据大超预期影响，美联储降息预期再度下降，黄金日内快速跳水，虽然尾盘有所回升，但日线仍收带长上下影小阴线，打破黄金日线9连阳形态。整体形态上看，黄金在连收多跟长上影后，终于借数据利空如期收阴，令短线多头趋势略有受阻，但暂时还不能视为日线级别单边上涨趋势结束，短线或以高位震荡，带均线上跟为主。因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作应对。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段一度仍维持在20EMA均线上方震荡，随着市场逐渐今日欧美盘，金价开始逐步跌破20EMA，并在美国CPI数据公布后，快速下破60EMA均线，虽然尾盘有所反扑，但最终反弹受20EMA压制，目前仍在两条均线下方。短线形态上看，当前位置是黄金空头最佳发力点位，若金价在此处受两条均线压制再度下探，大概率刷新昨日低点2319位置，逐步向2300整数关口靠近，同时引发黄金走出更大幅度的调整走势。若金价重返均线上方，则短线黄金转为围绕均线震荡走势，此番形态意味着黄金多头后市仍有机会再创新高。因此在操作上，可先尝试在均线附近做空，博弈金价大幅调整，带金价站稳均线后，再止损空单，改为高抛低吸震荡操作。

操作建议：

在2338附近轻仓做空，止损2345，目标2320/2300

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银走势相较黄金略微强势，虽然都是冲高回落，但白银有刷新新高动作，且最终日线收长上影阳线，并未收阴。整体形态上看，白银虽然连续形成三根长上影K线，但多头并未展现明显颓势，若今日将长上影补齐，则多头仍有继续走高的机会。但倘若今日最终收阴，将昨日阳线实体吞没，则白银或开启短线调整阶段，逐步向均线附近靠拢。

小时图：

小时图上，昨日白银日内走势较黄金强势，特别是在美国CPI数据公布后，银价虽有下破60EMA的动作，但最终仍收在线上，且随后反弹动作中再度刷新近期新高。短线形态上看，白银暂时仍在60EMA均线上方，但重心明显向下倾斜，日内下破均线的概率极大，且昨日新高后，RSI指标有顶背离雏形，因此银价下破60EMA后确认短线涨势结束，白银或将展开阶段性调整走势，下方短线支撑在26.80附近。

操作建议：

跌破27.85后轻仓做空，止损28.00，目标27.35/26.80

日内需要重点关注的数据和事件 2024年04月11日 周四

数据：

20:15 欧元区至4月11日欧洲央行主要再融资利率

20:30 美国至4月6日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国3月PPI年率/月率

事件：

20:15 欧洲央行公布利率决议。

20:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

20:45 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

22:00 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金回答观众提问。

次日00:00  2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在纽约经济俱乐部发表讲话。

次日01:30  2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。