创富盈汇金评：美联储官员连续鹰派发声，非农前黄金冲高回落

发布时间：2024-04-05 10:03:04

来源：创富

基本面：昨日，美联储官员放鹰砸盘，美股午盘后大跳水，三大股指齐收跌超1%，道指四连跌，收跌超500点、创一年最大点数跌幅，标普创七周最大跌幅。美国失业数据公布后，十年期美债收益率转降，较周三高位回落超10个基点。美元指数加速下跌至两周低位，黄金盘中再创历史新高，但尾盘大幅回落。

美联储多高官密集发声，有官员直言今年可能不降息。3月时预计今年降息两次的明尼阿波利斯联储主席卡什卡利语出惊人，认为美联储今年甚至有可能不降息，震惊市场。此外，美联储老领导、前纽约联储主席直言，未来利率或不会像美联储目前预期的那样下降。美联储一众官员的密集讲话紧随美联储主席鲍威尔，鲍威尔前日强调，美联储在降息之前有时间评估即将公布的数据，这表明政策制定者们愿意等待通胀下降的更明显迹象，再采取行动。今年以来，美国通胀出现明显抬头的迹象，但目前尚不清楚这是暂时现象，还是通胀方面取得进展停滞的迹象。在获得1月和2月的通胀数据后，美联储3月份会议后发布的预测显示，点阵图中位数来看，官员们预计今年将进行三次降息。不过需要注意的是，19名官员中有9人预计今年降息两次或是更少。

欧洲方面，欧元区2月PPI环比下降1%，为去年5月以来最大降幅。PPI超预期下行，有望传导至CPI，令欧元区通胀加速降温。同时欧元区服务业显著复苏，综合PMI重回扩张区间至50.3。主要增长动力来自欧元区规模相对较小的经济体如西班牙、意大利、爱尔兰等，德国和法国这两个欧元区最大经济体产出仍在持续收缩，不过幅度有所缩窄。

黄金技术面：

日线图：

昨日，在不断有美联储官员鹰派讲话影响下，黄金如期冲高回落，日线收长上影小阳线。整体上看，黄金虽然有刺破2300整数关口的动作，但最终都收在下方，说明整数关口压力还是比较大的。同时，今日有美国非农数据，预计在非农前金价保持横盘震荡为主，待数据公布后，金价还会有较大波动，不过，由于近期涨幅较大，市场对数据利好敏感度下降，若非农数据利好黄金，金价仍会上探，但冲高回落的概率较大；若数据利空黄金，则金价或将直接跳水。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚欧盘阶段未能延续多头走势，反而持续震荡回落，直到美盘阶段才有所回升，并一度刷新日内高点。但随着美联储官员不断对降息“泼冷水”，金价在隔夜走势中快速回落，直接跌至60EMA位置寻求支撑，目前金价维持在20EMA与60EMA之间震荡。短线形态上看，黄金强势上行阶段在昨日下破20EMA后有所破坏，但今日有非农数据，预计在公布前市场比较谨慎，金价大概率维持在均线附近横盘震荡。由于近期黄金涨幅较大，市场对数据利好敏感度下降，若非农数据利好黄金，金价仍会上探，但冲高回落的概率较大；若数据利空黄金，则金价或将直接跳水。因此在操作上建议，以高抛为主，低吸为辅。

操作建议：

2295附近轻仓做空，止损2305，目标2270

白银技术面：

日线图：       

日线图上，昨日白银与黄金走势相近，一度维持多头上涨趋势，日线收上影略长的阳线，但隔夜走势大幅回落，今日日线已将昨日阳线实体完全吞没，若最终收线如此，白银或将进入短线调整阶段，等均线逐步上跟。由于今日有非农数据公布，预计在公布前，银价保持横盘震荡走势，待数据公布后才将选择方向。

小时图：

小时图上，昨日白银在早盘小幅冲高后，逐步震荡回落，美盘前一度跌破20EMA均线，虽然在美盘阶段银价有所反弹，但未能刷新高点，且隔夜走势大幅跳水，目前跌至60EMA附近。短线形态上看，银价打破此前强势上涨趋势，已进入短线调整形态，若能坚守60EMA，则后市仍有继续上攻的机会，若跌破60EMA，则白银或将今日日线级别调整形态。因此在操作上，在60EMA附近可轻仓尝试博弈多单，但下破后要及时止损。另外，若非农前摸到27.05附近，可尝试轻仓做空，博弈非农数据利空，金价直接跳水。

操作建议：

27.05附近轻仓做空，止损27.20，目标26.20

日内需要重点关注的数据和事件 2024年04月05日 周五

数据：

14:45 法国2月工业产出月率

17:00 欧元区2月零售销售月率

20:30 美国3月失业率

20:30 美国3月季调后非农就业人口(万人)

事件：

20:30 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在关于稳定币对金融稳定影响的虚拟会议上致欢迎辞。

21:15 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

23:00 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。

次日00:15  美联储理事鲍曼就货币政策发表讲话。