创富盈汇金评：美联储降息预期下降，难挡黄金上行趋势

发布时间：2024-04-03 11:55:04

来源：创富

基本面：昨日，降息预期受挫，美国股债汇三杀。美国三大股指盘中曾均跌超1%，道指收跌近400点至两周新低，和标普均创四周最大日跌幅。欧股二季度“开门黑”，德股跌超1%，告别纪录高位。十年期美债收益率创四个月新高及两个月最大两日升幅，两年期收益率创近两周新高后转降，美元指数连创逾四个月新高后盘中转跌，黄金连创历史新高，白银涨超3%。

继周一公布的2月美国ISM制造业指数意外回升至扩张区间后，昨日公布的美国职位空缺和工厂订单又都优于预期：2月JOLTS职位空缺数略高于下修后的1月空缺数，企稳于历史高位，体现劳动力市场的韧性；2月工厂订单在连续两个月下滑后超预期环比增长1.4%。

经济数据稳健令投资者进一步下调他们对今年美联储降息力度的预期。媒体昨日指出，目前市场预计的今年内美联储合计降息幅度回落至65个基点左右，已低于3月美联储会后公布的联储官员今年降息预期幅度75个基点，经济的好消息成为美国金融市场的坏消息。

今年有美联储货币政策委员会FOMC会议投票权的克利夫兰联储主席梅斯特警告，过早降息存在风险，依然预计美联储今年会降息，认为降息三次仍合理，但5月不可能行动。

黄金技术面：

日线图：

昨日，虽然在美国经济数据向好的影响下，美联储降息预期下降，但经济向好意味着通胀将走高，而今年降息几乎板上钉钉，因此美国实际利率有走低预期，令黄金继续保持多头趋势，不断刷新历史新高，日线收带长上影的大阳线。整体形态上看，黄金在隔夜走势中继续保持强势，目前呈饱满大阳线形态，最高已涨至2288附近，若最终日线维持饱满阳线形态，则金价后市有望试探2300整数大关。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期维持沿均线震荡上行趋势，并在美盘数据公布后，上下剧烈震荡，随后刷新新高。短线形态上看，黄金多头趋势保持良好，在不跌破20EMA的情况下建议继续保持多头思维，逢低做多；若日内金价跌破20EMA，则黄金或将回踩60EMA附近的支撑，转为震荡整理形态，届时可考虑做高抛低吸。

操作建议：

在2270附近轻仓做多，止损2262，目标2290/2300

白银技术面：

日线图：        

日线图上，昨日白银同样强势暴涨，日线收实体较为饱满的大阳线，最高涨至25.89，刷新今年新高。整体形态上看，白银不仅将美联储会议时期带来的长上影补齐，还刷出新高，令整体多头趋势进一步延续，因此建议继续以逢低做多为主。不过，目前价格偏离均线较大，且短期涨幅较多，要留意小周期见顶信号出现，及时做好多单止盈。

小时图：

小时图上，昨日白银与黄金一样，从亚盘开始就逐步震荡走高，且全天都没有跌破20EMA均线，始终保持稳步上行趋势。短线形态上看，目前白银多头趋势保持良好，建议先跟随趋势在均线附近做多，若日内跌破20EMA均线，则白银或将逐步向60EMA位置靠拢，届时在考虑平多转空。

操作建议：

25.95附近轻仓做多，止损24.80，目标26.45

日内需要重点关注的数据和事件 2024年04月03日 周三

数据：

17:00 欧元区3月CPI年率/月率初值

17:00 欧元区2月失业率

20:15 美国3月ADP就业人数(万人)

21:45 美国3月标普全球服务业PMI终值

22:00 美国3月ISM非制造业PMI

事件：

21:45 美联储理事鲍曼就“银行流动性、监管和美联储作为最后贷款人的角色”发表讲话。

次日00:10  美联储主席鲍威尔在斯坦福商学院举办的2024年商业、政府与社会论坛上发表讲话。