基本面：昨日，三大美股指盘中转跌，创一周新低，标普、道指三连跌，泛欧股指及德意西股均连创历史新高。5年期创纪录规模美债标售后，十年期美债收益率盘中转降，美元指数小幅反弹，靠近一个月高位，黄金盘中一度涨超1%、逼近2200，但尾盘跳水日线收阴。

 

受加息拖累，美联储去年创纪录巨亏1143亿美元，利息支出激增近两倍。2023年，美联储的总利息支出为2811亿美元，是2022年支出的2.75倍，其中准备金余额相关利息支出1768亿美元，较2022年增长近两倍。美联储的亏损属于浮亏，不影响联储运行，但会加剧本已庞大美国政府财政赤字。美国监管机构警告，如果美债规模继续飙升，可能引发“特拉斯”式危机。CBO预测，美国债务占该国GDP比例将在2029年超过二战时最高水平116%，到2054年将升至GDP的166%。

 

美国2月耐用品订单环比增长1.4%，核心资本货物订单环比3个月来首次增长。波音“飞机门”影响有所消退，非国防飞机订单环比反弹24.6%，商业投资也有所增加。但耐用品订单环比的1月前值进一步下修至-6.9%。美国1月重要房价指数创2022年以来最快上涨，环比表现低于预期。美国1月S&P/CS全国房价指数同比涨6%，为2022年以来最快上涨，12月前值为涨5.6%。

 

黄金技术面：

 

日线图：

 

 

昨日，受美国经济数据回暖影响，黄金日内冲高回落，日线收超长上影线的小阴星。整体形态上看，黄金昨日上探后承压回落，表明顶部压力较大，空头继续积攒力量，若后市将2155一线跌破，则黄金或将大幅跳水，向2100附近整数关口靠拢。在未跌破2155之前，预计金价继续保持震荡，构建头部形态。

 

小时图：

 

                  

小时图上，昨日黄金一度在欧盘阶段从均线位置快速冲高，最高接近2200一线顶部压力，但随着市场逐渐进入美盘，在美国数据的影响下，黄金快速跳水，直接将日内所有涨幅全数吞没，重新回到均线附近震荡。短线形态上看，昨日的冲高动作是对上方压力的试探，也是多头尝试改变偏弱格局的尝试，但最终被空头打败，反而令整体形态更加偏空。目前黄金在震荡中仍保持底部逐渐抬高，若短线金价打破这种格局，跌破2167昨日低点位置，则黄金或将展开加速下行趋势。因此在操作上，建议在未跌破2167之前，保持高抛低吸震荡操作，跌破后转为逢高做空。

 

操作建议：
在2185附近轻仓做空，止损2190，目标2170

在2170附近轻仓做多，止损2165，目标2185

 

白银技术面：

 

日线图：                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     

 

 

日线图上，昨日白银走势较黄金更弱，日内虽有冲高动作，但涨幅不大，而回落动作力度更强，日线收带上影的阴线。整体形态上看，白银虽如期回到20EMA均线附近，但由于接触均线后并未出现快速反弹动作，没有收出长下影，反而留下实体较为饱满的大阴线，后市跌破20EMA的可能性加大，若今日白银不能将昨日阴线实体收复，而是紧贴均线收小K线，则白银大概率将跌破20EMA，向60EMA位置即23.75附近靠拢。

 

小时图：

 

 

小时图上，昨日白银在亚盘阶段被均线压制持续震荡走低，直到欧盘阶段才企稳快速反弹，一度站上60EMA上方，但并未突破24.90一线的关键压力，而美盘阶段九年级快速跳水，不仅刷新日内低点，还刷新美联储会议以来的调整新低。短线形态上看，银价刷新低点后没有明显的反弹动作，而是维持低点附近横盘震荡，等待均线下跟，若银价不能重新站上60EMA，则白银大概率持续震荡走低，逐步向23.75附近的支撑位置靠拢。

 

操作建议：

24.60附近轻仓做空，止损24.75，目标24.10/23.75

 

日内需要重点关注的数据和事件 2024年03月27日 周三

 

数据：

18:00  欧元区3月工业景气指数

18:00  欧元区3月消费者信心指数终值

18:00  欧元区3月经济景气指数

19:00  美国至3月22日当周MBA30年期固定抵押贷款利率

19:00  美国至3月22日当周MBA抵押贷款申请活动指数

19:00  美国至3月22日当周MBA抵押贷款再融资活动指数

19:00  美国至3月22日当周MBA抵押贷款购买指数