创富盈汇金评：美债收益率先跌后涨，黄金从历史高位大幅跳水

发布时间：2024-03-22 10:30:03

来源：创富

基本面：昨日，更多西方央行释放宽松信号，市场重新上调美联储6月降息押注至70%。美股连涨四日，标普、道指、纳指、纳指100均创新高，工业和金融板块领跑，欧股也新高。英国央行鸽派指引压低欧债收益率和英镑，英镑跌1%，美债收益率先跌后升，美元重回两周高位，黄金一度在美联储会议后升破2200美元创新高，美盘数据令金价大跳水。

美国3月制造业PMI创近两年新高，服务业低迷，通胀压力急速攀升。3月美国制造业商业活动表现强劲，创下近两年来的最快增速，但对经济贡献更大的服务业逊于预期及前值，创三个月新低，不过服务提供商对前景变得越来越乐观。然而随着通货膨胀再次开始出现，分析称，最新数据显示的并不全是彩虹和独角兽，这非美联储主席鲍威尔希望看到的。

美国2月成屋销售创一年新高，库存激增，房价中位数创历史同期新高。美国2月成屋销售环比意外大增9.5%，至年化438万户，创最近一年新高。库存为2020年以来同期新高，房价中位数38.45万美元，创历史同期新高。分析称，最新成屋销售数据表明，买卖双方正在适应较高的按揭贷款利率“新常态”。

欧洲方面，英国央行如期“按兵不动”，仅一人支持降息。英国央行连续第五次维持基准利率在5.25%不变，表示事情“正朝着正确的方向发展”。欧元区3月商业活动有所好转，受服务业拉动，但德国制造业萎缩“令人不安”。欧元区服务业处于稳健复苏中，连续第二个月处于扩张区间，且扩张步伐有所加快，创下去年6月以来的高位，不过整体增长速度仍然慢于去年同期。德国3月制造业PMI初值为41.6，前值42.5，预期43，创5个月低位。

黄金技术面：

日线图：

昨日，在美联储会议公布后，黄金一度强势冲高，最高涨至2222.60，但随着市场对美联储主席鲍威尔的讲话进一步理解，以及美国最新经济数据公布，金价快速跳水，最终日线收长上影阳线，重新回到2200下方。整体上看，黄金冲高回落收超长上影线，令RSI指标有顶背离迹象，若近期不能逐步回补上影线，而是收阴吞没阳线实体，则黄金完成筑顶形态，后市将逐步向60EMA位置靠拢。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚欧盘阶段，如期维持横盘震荡，消化美联储会议之后的暴力涨幅，但随着美盘数据公布，黄金突然大跳水，两根大阴线将整体涨幅吞没大半，最低跌至2166.24。短线形态上看，金价未能守在2200上方，反而大幅跳水，令刚刚启动的多头趋势戛然而止，若近日不能快速将昨日跌幅收复，后市或将构建完整的头部形态，届时黄金将转为空头趋势。今日操作上，建议先以高抛低吸震荡操作为主，静待市场选择方向。

操作建议：

在2174附近轻仓做多，止损2168，目标2194

在2194附近轻仓做空，止损2200，目标2174

白银技术面：

日线图：       

日线图上，昨日白银跟黄金一样，都出现冲高回落形态，不一样的是，白银将美联储会议带来的涨幅完全吐出，最终日线收超长上影线的阴线。整体形态上看，白银的长上影阴线形态对整体上涨趋势有所破坏，短线或已构建头部，25.45上方的压力巨大，白银或将逐步向20EMA位置靠拢，甚至跌破20EMA均线向60EMA位置靠近。

小时图：

小时图上，昨日白银虽然跟黄金一样，日内都出现冲高回落形态，但白银的跳水动作较黄金更早，在欧盘阶段就出现大阴线快速下挫，而美盘阶段更是一波连阴走势直接跌破前日美联储会议前的低点，彻底将美联储会议带来的强势上涨全数吐出，短线头部形态非常明显。但由于昨日跌幅较大，今日亚欧盘阶段白银有一定的反弹回摸均线的需求，激进者可轻仓做多，博弈反弹动作，稳健者建议待银价回到均线附近后，再顺势做空，博弈白银进一步向24.30附近靠拢。

操作建议：

24.95附近轻仓做空，止损25.10，目标24.55/24.35

日内需要重点关注的数据和事件 2024年03月22日 周五

数据：

15:00 英国2月季调后零售销售月率

17:00 德国3月IFO商业景气指数

19:00 英国3月CBI工业订单差值

事件：

21:00 美联储主席鲍威尔在“美联储倾听”活动上致开幕词。

22:00 美联储副主席杰斐逊主持“美联储倾听”活动前另一场小组讨论。

次日00:15  美联储理事巴尔发表讲话。