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创富盈汇金评:历史性转变!日本央行结束负利率,美联储会议前夕黄金维持震荡

发布时间:2024-03-20 10:36:03

来源:创富

基本面:昨日,在美联储公布重磅货币政策决议前夕,标普创历史新高,道指创三周多最大涨幅、逼近纪录高位,德法意西股齐收创历史新高。美债反弹、收益率止步六连升,两年期收益率脱离三个月高位。美元指数四连涨、创月初以来逾两周新高。日本央行撤除负利率未打动市场,会后日元加速下跌,盘中大跌超1%至四个月低位,黄金震荡收阴,维持调整低位横盘。


“新美联储通讯社”表示,相比降息次数,美联储更关心经济是否会硬着陆。他称,虽然美联储官员在本周的会议中不会将这一问题放在首位考虑,但这种风险很可能会驱动联储今年剩余时间的思考,让联储最终在某个时点降息。但如果美联储降息节奏过于拖延,同时需求和就业弱于预期,硬着陆就可能无法避免。因此,3月的CPI数据特别关键。


日本央行历史性转变。昨日日本央行宣布将基准利率从-0.1%上调至0到0.1%、取消收益率曲线控制(YCC)政策,并停止购买交易所交易基金(ETF)等风险资产。日本央行行长植田和男在新闻发布会上称,将以短期政策利率作为主要工具,之所以决定调整货币政策,是因为他们认为2%的通胀率即将实现。分析师认为,考虑到日本经济的前景,这并不意味着日本央行开启了加息周期,日本利率预计仍将维持在零附近。分析预计,日本央行近期不太可能进一步加息,但年内加息仍有可能,鉴于市场已消化最新决议,日元可能继续走软,日股有望延续涨势。野村认为,有关未来利率路径和QT的后续沟通至关重要,预计日央行在10月再次加息至0.25%,国债购买量暂时不变。


黄金技术面:


日线图:

昨日,受日本央行加息以及美联储会议即将召开影响,黄金黄金日内先跌后涨,日线收带上下影的阴线,继续维持在近期调整低点附近震荡。整体上看,黄金震荡向下收敛形态仍在延续,考虑到今天晚间,明日凌晨有美联储会议,预计在会议前不会打破震荡格局,操作上继续以高抛低吸为主。待美联储会议公布后,再做顺势跟随。另外,下方20EMA附近理论上有支撑,若美联储偏鹰令金价快速下探,第一次触及均线附近有反弹机会,可轻仓尝试。


小时图:

小时图上,昨日黄金虽然在亚盘阶段站上均线,但好景不长,日本央行宣布加息后,金价就快速跳水,直逼2145前日底部位置的支撑,随后在多头的反扑之下,金价逐步回到均线附近,维持震荡走势。短线形态上看,在美联储会议前,市场较为谨慎,不愿提前选择方向,金价围绕均线保持震荡向下的态势。但高点不断降低,令整体形态上略微偏空,因此在操作上建议,美联储会议之前,以高抛为主,低吸为辅;美联储会议公布后可顺势跟随。


操作建议:


在2160附近轻仓做空,止损2165,目标2145

在2145附近轻仓做多,止损2140,目标2160


白银技术面:


日线图:                                                                                                                                                                  

日线图上,昨日白银延续昨日调整形态,一度跌破左侧大阳线实底位置,但由于尾盘反弹,最终日线收长下影阴线,目前仍在左侧大阳线内部。整体形态上看,白银在25.45附近承压后,但逐步震荡回落,目前已将最后一根大阳线吞没,短线上涨趋势有所破坏。不过考虑到今日有美联储会议,预计在会议前,银价维持窄幅震荡,待美联储会议公布后,再做顺势跟随,下方20EMA支撑位置理论上有较强支撑,日内第一次碰触,有反弹机会。


小时图:

小时图上,昨日白银未能守住60EMA位置支撑,在日本央行宣布加息后,银价以大阴线形态跌破均线,随后一直维持在均线下方震荡,令短线形态由多转空。预计在美联储会议公布前,银价保持横盘震荡走势,若日内由探底动作,可博弈在会议前有快速反弹,整体上以高抛低吸为主。


操作建议:

24.70附近轻仓做多,止损24.60,目标25.05

25.05附近轻仓做空,止损25.15,目标24.70


日内需要重点关注的数据和事件 2024年03月20日 周三


数据:

15:00 德国2月PPI月率

15:00 英国2月CPI月率

15:00 英国2月零售物价指数月率


事件:

16:45 欧洲央行行长拉加德发表讲话。

次日02:00  美联储公布利率决议和经济预期摘要。

次日02:30  美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。