创富盈汇金评：美国CPI再超预期，通胀抬头黄金高位大跳水

发布时间：2024-03-13 10:46:03

来源：创富

基本面：昨日，标普纳指涨超1%止住两连跌，创英伟达公布财报日两周多来最大涨幅，标普逼近纪录高位，泛欧股指和德法意股均反弹至历史新高。美国CPI公布后，美债收益率拉升，两年期收益率升破4.60%创一周新高；美元指数迅速转涨；黄金盘中跌超1%，结束连阳，从历史高位跌落。

具体数据，公布的美国2月CPI同比增长3.2%，环比增长0.4%，均连续第二个月加快增长，但增速均符合预期，2月核心CPI则连续第二个月超预期增长，同比增3.8%，环比增0.4%、为八个月来最高增速。有评论认为，核心CPI强化了美联储将谨慎降息的预期。

“新美联储通讯社”评论称，CPI通胀数据不会改变美联储下周保持利率不变的计划，也不会对6月降息的预期有多少影响，因为距离6月还有很多时间，但它让人更关注联储官员会否暗示他们的今年降息展望有任何变化。更重要的问题是，官员对今年核心PCE通胀的展望会否改变。

CPI公布后，美国国债价格进一步下挫，收益率盘中拉升。午盘公布的美国财政部标售十年期美债结果显示，体现需求疲软的债券尾部利差为2023年12月以来最大，十年期美债收益率升幅扩大，刷新日高，对利率敏感的两年期美债的收益率不但一周来首次盘中重上4.60%，而且较上周五非农就业报告强化6月降息预期后所创的一个月来低位回升约20个基点。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国CPI数据再超预期，美联储降息预期再度回落，黄金终结连阳走势，从历史高位跳水回落，日线收略带下影的大阴线。整体形态上看，黄金在上周五收出长上影之后，整体涨势明显放缓，而昨日的大阴线形态，更是有形成黄昏星等短线筑顶形态的迹象，或正式开启回踩均线的调整形态。不过，由于前期多头强劲，短线大幅回落的概率不大，更多以高位震荡的形式来完成调整动作，因此在操作上建议，先以高抛低吸为主。

小时图：

小时图上，昨日黄金逐步跌破20EMA均线，随后一直被20EMA压制，直到晚间公布美国CPI数据后，金价跳水下破60EMA均线，将短线多头趋势破坏。目前，黄金短线在2150附近有一定支撑，短线或陷入围绕均线震荡走势，重点关注日内回摸均线的动作，若均线位置有较大压力，难以站上，则短线空头偏强，黄金的震荡中枢逐步下移，后市或逐步向2125附近的支撑靠拢。

操作建议：

2155附近轻仓做多，止损2148，目标2175

2180附近轻仓做空，止损2187，目标2160

白银技术面：

日线图：   

日线图上，昨日白银与黄金一样，都出现高位跳水回落的迹象，但白银在回落前的冲高动作，如期刷新短线反弹新高，日线收长上影大阴线。整体形态上看，白银在24.50附近的压力效果明显，而昨日的长上影阴线收线，更是将短线形态由多转空，后市或逐步以震荡回踩均线为主你。

小时图：

小时图上，昨日白银以横盘震荡的形式跌破20EMA的支撑，而晚间美国通胀数据利空金银，更是令银价快速下破60EMA均线。若今日反弹无法回到均线之上，则白银或形成阶梯式震荡下行趋势。若回到均线之上，则银价将转为围绕均线震荡整理形态。短线操作上，建议先以高抛低吸震荡操作为主，若均线持续压制银价，则转为均线附近做空为主。

操作建议：

24.10附近轻仓做多，止损23.95，目标24.50

24.50附近轻仓做空，止损24.65，目标24.00

日内需要重点关注的数据和事件

2024年03月13日 周三

数据：

15:00 英国1月三个月GDP月率

15:00 英国1月制造业产出月率

15:00 英国1月季调后商品贸易帐(亿英镑)

15:00 英国1月工业产出月率

18:00 欧元区1月工业产出月率