伦敦金定价机制有哪些?纽约金定价机制有哪些？两者之间有什么区别

发布时间：2021-08-23 16:25:08

来源：创富

伦敦金与纽约金是现在广为人知的投资产品，那么很多人将伦敦金与纽约金混为一谈，那么伦敦金与纽约金的定价机制是什么样的呢？他们之间有什么区别呢？那么接下来创富盈汇小编来为大家详细讲一讲。

一、伦敦金定价机制有哪些?

伦敦金定价机制有哪些?伦敦金定价制度始于1919年，当时伦敦五大银行的代表每天集中在罗斯柴尔德银行的办公室，制定伦敦黄金市场黄金价格。

每天上午10点半和下午3点，市场将暂时停止交易。罗斯柴尔德银行的代表先根据伦敦市场前一天晚上收盘后的纽约黄金市场价格以及当天早上的香港黄金市场价格定出一个适中的开盘价，其余4家银行代表则立即打电话将价格报给各自客户。

如果开盘价过高，市场上没有出现买方，就降低价格;而如果开盘价过低，则将黄金价格抬高，直到出现卖家。定价交易就是在这样的供求关系上定出新价格的。

这种制度一直延续到了今天，只不过方式改成了电话会议，而五大银行变成了巴克莱银行、德意志银行、加拿大丰业银行、汇丰银行和法国兴业银行。

由于最终基准价格的定夺取决于每个银行的报价订单，伪造的交易订单就可能会操纵价格。不久前，巴克莱银行被英国金融行为监管局处以约2600万英镑的罚款，因为银行监管系统存在大漏洞，有部分交易员伪造虚假卖单来“精准”操纵价格并从中渔利。

巴克莱银行被处罚后不久，世界黄金协会于7月7日召开圆桌会，就如何对伦敦黄金定盘价进行现代化改革展开讨论，并最终确定要建立一个更加独立、透明、公开的定价机制。

芝加哥交易所集团和汤森路透集团的联合方案最后胜出。前者将提供电子价格平台和日常处理交易的算法，而后者负责相关行政管理工作。伦敦金银市场协会指出，该结果是在广泛征求市场各方意见后决定的。

二、纽约金定级机制有哪些？

“纽约金”则属于以期货期权为主的场内交易市场，以纽约商业交易所（COMEX）为主。COMEX本身并不参加期货的买卖，仅仅是提供一个场所和设施，并制定一些法规，保证交易双方在公开、公平的原则下进行交易。它对于黄金期货及期权定价占据重要地位，是全球最具规模和活跃的商品交易所，同时也是全球最早期的黄金期货市场之一。

COMEX黄金期货每宗交易量为100盎司，交易标的为99.5%的成色金，迷你黄金期货每宗交易量为50盎司。参与COMEX黄金期货交易的投资者主要以大型对冲基金及机构为主。

投资者和投资机构通过场内公开竞价、撮合成交的方式形成的价格，主导着全球金价的走向，但其实际黄金实物的交割量比例很小。他们的交易对金市产生了极大的交易动力，庞大的交易量吸引了众多投机者，有效地提高了COMEX市场的流动性。

2015年，COMEX黄金期货成交量约3956万手，远远超过世界黄金协会公布的2015年全球黄金供应量4258.3吨，COMEX黄金期货市场的影响力可见一斑。上期所的黄金期货交易机制就借鉴了“纽约金”的许多做法。

三、伦敦金与纽约金有什么区别

伦敦金和纽约金有什么区别?

品种不同：伦敦金是现货合约交易模式，有点差，无期限合约，会产生隔夜利息。纽约金是期货合约交易模式，无点差，有期限合约，不会产生隔夜利息。

报价机制不同：伦敦金一般都是采用做市商双向报价，纽约金是撮合报价机制，按照规定的价格进场之后还不一定可以立刻让单子成交。

市场不同：在全球基本都有能够实现线上伦敦金交易的现货合约中心，纽约金所在市场为美国纽交所(COMEX)创建的线上交易和场内交割系统，仅限美国当地黄金市场。

交易代码不同：黄金期货交易代码为GLNC，而现货黄金交易代码为XAUUSD。

价格波动不同：伦敦金的最小价格波动为0.01美元/盎司，纽约金的最小价格波动为0.1美元/盎司。

以上就是关于：伦敦金定价机制有哪些?纽约金定价机制有哪些？两者之间有什么区别的相关知识，更多关于伦敦金与纽约金的相关知识请继续关注创富盈汇了伦敦金知识栏目。希望对您有所帮助。