创富盈汇金评：美国CPI增速反弹，通胀变化打压金价

发布时间：2023-09-14 10:15:09

来源：创富

基本面：昨日，美国通胀顽固，市场对美联储11月加息的预期升温至40%，且认为今日欧央行有望加息。标普惊险收涨，道指连跌两日，小盘股近三周最低。美国CPI公布后美元短线拉升后急跌，徘徊一周低位。美债收益率午盘时转跌，两年期收益率跌破5%，基债收益率抹去周内涨幅，黄金维持近三周低位震荡。

在油价大幅反弹之际，美国8月整体CPI同比增速连续第二个月反弹，并创下14个月来最大的环比涨幅，核心CPI同比增速继续放缓，但环比涨幅6个月来首次加速，增速高于预期，凸显了物价压力。数据显示，美国8月CPI同比涨幅从7月的3.2%反弹至3.7%，为连续第二个月同比增速反弹，超过预期的3.6%。8月CPI环比增速也由7月的0.2%加快至0.6%，符合预期，为14个月来最大的环比涨幅。其中，汽油价格环比上涨10.5%，成了重要推手。美联储更为关注的剔除能源食品后的核心CPI，同比增速从4.7%回落至4.3%，符合预期，为近两年来的最小涨幅。但核心CPI环比涨幅较上月的0.2%小幅至0.3%，超预期的0.2%。

分析师普遍认为，核心CPI降温可能会在一定程度上减轻美联储的压力，但油价的大幅波动，很可能使欧美各国需要在更长时间内保持高利率，今年四季度美联储依然存在加息的可能性。与此同时，核心CPI的重新加速，可能会迫使美联储进一步推高利率，并有可能致使经济低迷。需要注意的是，美联储密切关注的通胀指标——剔除了住房后的核心服务业通胀环比上涨0.53%，高于7月的0.2%，为2022年9月以来的最高水平，同比仍保持在 4% 以上。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国通胀数据反弹影响，未来美联储加息概率小幅升高，令金价继续保持震荡下行，且一度刷新调整低点，最低跌至1905.43，日线收带下影的小阴线。整体形态上看，黄金继续刷新调整低点，但力度不强，在逼近千九关口之际，金价跌幅有所放缓。因此在继续跟随空头趋势的同时，要留意小周期上面出现的企稳信号，及时做好止盈。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘初期小幅探底后震荡反弹，一度站上20EMA均线，但在美盘阶段受数据影响，金价剧烈震荡后，空头再度占优，导致黄金持续回落，收在近期调整低位附近。短线形态上看，黄金虽有跌势放缓迹象，但仍然积弱，多头反弹没有力度，关键均线仍未突破，因此在操作上仍建议先以逢高做空为主，待金价突破站稳60EMA均线，再考虑转空为多。

操作建议：

1913附近轻仓做空，止损1920，目标1897

白银技术面：

日线图：             

日线图上，昨日白银未能继续向上反弹，而是向下补了前一天的长下影，日线收带上下影的阴线，刷新近期调整新低。整体来看，白银创出新低后将整体下跌趋势进一步延续，令银价继续向箱体下沿位置靠近。不过由于距离下沿位置较近，短线下方空间不足，因此建议保持震荡思维，以高抛低吸操作为主。

小时图：

小时图上，昨日白银从亚盘初期以两根大阴线形态直接逼近底部位置，随后日内一直维持再20EMA均线下方震荡，并一度刷新调整低点，最低跌至22.73。短线形态上看，白银短线高点不断下移，低点也不断降低，仍保持良好的下行趋势，因此在操作上建议仍以高抛为主，低吸为辅。

操作建议：

22.90附近轻仓做空，止损23.05，目标22.60

日内需要重点关注的数据和事件 2023年09月14日 周四

数据：

20:15 欧元区至9月14日欧洲央行主要再融资利率

20:30 美国至9月9日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国8月零售销售月率

20:30 美国8月PPI年率/月率

22:00 美国7月商业库存月率

事件：

20:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

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