创富盈汇金评：核心CPI加速，支撑美联储加息，黄金日内大起大落

发布时间：2023-04-13 10:04:04

来源：创富

基本面：昨日，美国3月名义CPI超预期降温，核心通胀小幅加速，坐实美联储5月加息25个基点的市场预期。3月FOMC纪要显示银行业危机令多位官员下调利率峰值预测，预警年内温和衰退，市场加大对年底前降息押注，高盛不再预计6月加息。美股集体收于日低，道指止步四日连涨，纳指跌超百点至两周新低。CPI数据加强市场对5月为最后一次加息的信念，美债收益率止步三日连涨，一度两位数下跌，美元较日高跳水70点，现货黄金一度涨超1%。多位欧洲央行官员鹰派发言，支持更大幅度加息压低核心通胀，欧元兑美元创两个月新高。加拿大连续两次会议暂停加息，加元涨、加债收益率跌。

具体数据方面，美国3月CPI同比增5%，预期5.1%，前值6%，为2021年5月以来最小的同比涨幅；环比增0.1%，预期0.2%，前值0.4%。3月核心CPI同比增5.6%，预期5.6%，前值5.5%；环比增0.4%，符合预期，前值0.5%。CPI同比涨幅低于预期，但核心CPI反弹，住房指数仍是通胀最大贡献者，完全抵消了能源指数的跌幅。

3月会议纪要显示，为降低通胀，美联储决策者认为可能适合增加一些紧缩；鉴于银行业可能对经济的影响，美联储工作人员预计，今年晚些时候发生轻度衰退，此后两年复苏、PCE通胀接近2%，认为他们的经济预测不确定性远超此前，主要取决于银行业影响；一些联储决策者称，因持续高通胀和近期经济数据强劲，他们本认为上月适合加息50个基点，但此后银行业形势变化可能收紧金融环境，影响经济和通胀，他们改为支持加息25个基点，认为这是谨慎做法；考虑是否暂停加息的多名决策者认为，政府对银行干预降低风险，3月适合继续加息；多名联储官员因银行业动荡下调利率峰值预期，多人强调政策灵活性。

高盛此前预计美联储6月也会加息，但最新认为6月不加息，仍预计5月加息25个基点。交易员们在美国CPI数据发布后，加大了对美联储年底前降息的押注，比目前的4.83%低超过半个百分点，为4.29%；同时下调了5月加息的预期，目前为略高于三分之二。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国CPI数据影响，黄金日内大起大落，日线收长上影小阳线，而鸽派美联储会议纪要又令金价快速回升，今日日线暂时呈现大阳线姿态。整体形态上看，黄金完成回踩后如期形成探顶动作，虽然昨日的长上影收线对未来涨势有一定抑制，但倘若今日能将上影线补齐，收线呈实体饱满的大阳线，则能修复长上影带来的不利影响，对后市再创新高打下基础。若今日再受长上影，则黄金有在此处筑顶的迹象，届时再考虑转多为空。

小时图：

小时图上，昨日黄金从亚盘开始就逐步走高，但欧盘时间快速回落，一度将亚盘涨幅全部吐出，而美国CPI数据公布又令金价大起大落，直到美联储会议纪要公布后，金价才重新转涨。虽然黄金在日内剧烈震荡，有两轮暴跌动作，但60EMA的关键支撑并未有效跌破，整体继续保持震荡上行的节奏。因此建议日内先以逢低做多为主，同时留意小周期是否出现头部迹象，及时止盈。

操作建议：

2012附近轻仓做多，止损2005，目标2030

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                                                    

日线图上，昨日白银如期再创新高，但受数据影响一度大幅回落，日线收长上影小阳线。而今日日线与黄金一样，呈现大阳线状态，几乎将上影线补齐，证明多头趋势仍占延续，因此日内仍建议先以逢低做多跟随趋势为主。若日内再收长上影，则白银或将形成短线头部，有望展开调整。

小时图：

小时图上，昨日白银继续紧贴均线震荡上行，即使日内出现了两轮跳水动作，也未能将关键60EMA均线跌破，说明上升趋势仍保持良好。因此在日内操作上，建议继续以逢低做多为主，继续博弈新高走势，同时留意小周期是否出现头部迹象，及时止盈。

操作建议：

25.35附近轻仓做多，止损25.20，目标25.80。

日内需要重点关注的数据和事件 2023年04月13日 周四

数据：

14:00 德国3月CPI月率/年率终值

14:00 德国3月调和CPI月率/年率终值

14:00 英国2月三个月GDP月率

14:00 英国2月制造业产出月率

14:00 英国2月季调后商品贸易帐(亿英镑)

14:00 英国2月工业产出月率

17:00 欧元区2月工业产出月率

20:30 美国至4月8日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国3月PPI月率/年率

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