基本面：昨日，美联储公布利率决策前，美伊协议前景助推美股轮动，道指四连阳、再创新高，芯片股拖累标普和纳指回落、止步三连涨；美债价格两连涨，十年期美债收益率盘中逼近一个月低位。美元指数反弹失利、四连跌；金银涨势消退，转为震荡。

特朗普称霍尔木兹海峡周五全面重开、美国或近期恢复俄油制裁，伊朗称协议要求以色列从黎巴嫩撤军。特朗普称，俄罗斯应与乌克兰达成协议；船只已开始通过霍尔木兹海峡，该航道永久开放后通行将免费；重申美伊已签署协议、两国关系已"正常化"，称计划公布协议文本且不介意提交国会审议，预计第二阶段谈判将按时举行；下一步工作重心转向解决俄乌问题。

美媒曝光完整版共14点的美伊谅解备忘录草案。草案要求，在包括黎巴嫩在内所有战线结束战事，备忘录签署后60天内谈判达成最终协议，美国承诺，签署后立即解除海上封锁、立即对伊朗原油和石化产品出口提供豁免，将在最终协议中确定按时间表解除对伊朗制裁，在最终协议中制定落实至少3000亿美元伊朗重建资金的机制，未明确释放伊朗被冻结资金的规模及其时间表，将浓缩铀等伊核问题留待最终协议解决；伊朗将在签署备忘录后30天内让霍尔木兹海峡商船航运恢复至战前水平、重申永不制造核武器。

据报道，该基金是“私有投资工具”，不包含任何政府资金或赠款，已有总部位于美国、海湾国家以及亚洲、南美洲和非洲的公司承诺出资，投资领域涵盖能源、物流、制造和运输等。

市场几乎一致预期美联储未来数次会议都不会降息，甚至可能删除暗示降息的“宽松偏向”措辞。尽管沃什被视为鸽派，但高通胀、关税冲击和油价压力令委员会整体立场趋鹰。与此同时，沃什倡导减少官员公开发言、改革美联储沟通机制的主张获得市场支持，其执政风格或成为本次会议的另一大看点。

日本央行加息至1%，为1995年以来最高水平，2027年起暂停缩债；日本央行副行长内田真一：将继续根据经济和物价情况加息，不排除调整国债购买步伐两项决议均以7比1的投票比例通过。日本央行称，核心CPI通胀率存在向上偏离物价目标的风险，CPI同比涨幅可能加速至明显高于2%的水平。央行同时表示，将根据经济活动、物价及金融状况的发展，继续提高政策利率。内田真一明确表示政策收紧周期尚未结束，将持续依据经济与通胀走势决定进一步加息时机。他指出，即便完成此次升息，金融环境整体仍处于宽松状态，工资与物价齐升循环正在形成，通胀超出2%目标的上行风险值得警惕。

世界黄金协会最新调查显示，74家受访央行中45%计划未来12个月增持黄金，为史上最高比例，89%预计全球央行黄金储备将持续扩张。新兴市场领衔、本币采购主导、美元储备地位受质疑，多重结构性力量叠加，而近期金价回调或正催生新一轮战略买入窗口。

黄金技术面：

日线图：

昨日，黄金如期转为高位震荡走势，日线收带下影的小阴线。整体形态上看，黄金两根大阳线快速回摸20EMA均线位置，随后承压回落，好在回落幅度不大，整体仍处于反弹的节奏中。不过，考虑到明日凌晨有美联储议息会议，预计市场较为谨慎，或将继续保持日内震荡格局，待美联储会议后再选择方向。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期维持反弹高位震荡，日内波幅并不大，整体震荡重心偏高，说明多头力量偏强，后市向上突破的概率更大。不过，明日凌晨有美联储议息会议，预计日内交易会比较谨慎，黄金大概率继续维持震荡格局，但波幅可能会有所放大。因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主，待美联储会议落地后，再顺势跟随。

操作建议：

4390附近轻仓做空，止损4420，目标4290

4290附近轻仓做多，止损4270，目标4390

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                         

日线图上，昨日白银与黄金一样，都维持反弹高位震荡，日线收带上下影的小阴线。整体走势上看，白银两连阳回摸20EMA均线后，承压小幅回落，但整体反弹节奏仍在。不过，考虑到明日凌晨有美联储议息会议，预计白银仍保持日内震荡走势，待美联储会议后再选择方向。

小时图：

小时图上，昨日白银如期围绕20EMA均线上下震荡，震荡重心略有上移，后市继续向上突破的概率较大。但考虑到明日凌晨有美联储议息会议，在会议前有突破或许也会冲高回落，黄金大概率继续维持震荡格局。因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主，待美联储会议落地后，再顺势跟随。

操作建议：

68.80附近轻仓做多，止损68.00，目标72.20

72.20附近轻仓做空，止损73.00，目标68.80

日内需要重点关注的数据和事件 2026年06月17日 周三

数据：

14:00 英国5月CPI月率

14:00 英国5月零售物价指数月率

17:00 欧元区5月CPI年率、月率终值

20:30 美国5月零售销售月率

22:00 美国4月商业库存月率

22:00 美国5月成屋签约销售指数月率

 

事件：

18:50 欧洲央行行长拉加德参加一个有关人工智能(AI)影响的峰会。

次日02:00  美联储FOMC公布利率决议和经济预期摘要。

次日02:30  美联储主席沃什召开货币政策新闻发布会。