创富盈汇:美联储内部分歧严重,美债收益率回落黄金反弹
发布时间:2025-07-10 16:31:07
来源:创富
基本面:昨日,美股在大型科技公司的带领下走高,纳指涨近1%,标普收涨0.61%。美债价格反弹,其中10年期美债标售强劲、收益率下跌近7个基点,抹去本周所有涨幅。巴西雷亚尔大跌,特朗普表示将对南美洲国家进口商品征收50%关税,黄金先跌后涨,较日内低点上涨近1%。
特朗普公布信函通知,自8月1日起,美国将对菲律宾产品征收20%的关税,对文莱和摩尔多瓦征25%关税,对阿尔及利亚、伊拉克、利比亚和斯里兰卡征30%关税。特朗普公布的对巴西新征关税远超此前对等关税10%,他称这源于美巴不可持续的贸易逆差,以及巴西审判前总统博索纳罗。
据报道,与英国相比,欧盟无法获得钢铁、汽车等关键产业的相同关税减免待遇,仅在飞机、烈酒等少数领域获得有限豁免。一名欧盟外交官表示:“英国的协议比这个更好,考虑到我们谈判了这么长时间,这令人意外。”
美联储方面, 美联储纪要显示,多数官员认为关税或持续推高通胀,少数官员愿意下次会议考虑降息。有“新美联储通讯社”撰文称,在上个月的会议上,通胀前景不明朗,以及在白宫向美联储主席鲍威尔施压的背景下,美联储内部出现分歧,官员们在是否以及何时恢复降息的问题上有分歧,大多数美联储官员预计今年晚些时候将恢复降息。
美国财政部发布关键预测,“美债发行潮”风险大幅下降。美国财政部宣布,计划在7月底前将财政总账户的现金储备从7月3日的约3130亿美元增至5000亿美元,预计9月达到8500亿美元。分析指出,这一现金重建策略节奏在中期目标不变的情况下,节奏、方式都更为缓和,不仅没有提前发债,也没有给7月的发行预期带来上行风险,反而降低了短期发行量。
黄金技术面:
日线图:
昨日,受美债收益率回落和特朗普对南美洲关税提高到50%等因素影响,黄金逐步企稳反弹,日线收下影较长的小阳线。整体形态上看,黄金继续保持在60EMA均线上方震荡,但尚未将前日跌幅完全收复,目前处于两条均线之间窄幅震荡,依旧属于弱势形态,短线仍略偏空头,一旦有效跌破60EMA均线,则金价或将快速下探至3150附近寻求周线支撑。
小时图:
小时图上,昨日黄金一度下探再刷短线新低,但实际跌幅不大,在低位横盘许久后,随着进入美盘阶段,金价快速回升,一举突破两条均线,略微缓解空头力量。不过,短线形态上看,目前黄金仍处于高点不断降低,低点不断新低的空头趋势中,在打破该趋势之前,仍建议以高空为主,激进者可轻仓尝试在前低附近做多,博弈金价不再创新低,进而逐步打破下跌趋势。
操作建议:
3325附近轻仓做空,止损3335,目标3295
白银技术面:
日线图:
日线图上,昨日白银未能跟随黄金反弹,反而继续保持低迷震荡走势,日线收长上影的十字星,继续紧贴20EMA均线震荡。短线形态上看,白银虽未跌破20EMA关键支撑,但短时间多次回踩支撑,令20EMA均线支撑效果逐渐减弱,白银短线下破的概率增加。
小时图:
小时图上,昨日白银在亚盘阶段如期围绕均线上下震荡,但随着时间推移,震荡重心不断下行,逐步形成震荡下探动作,一度刷新前日低点,将短线形态再度转空。若今日白银一直保持在均线下方震荡,则后市下破概率加大。因此在操作上建议,先以反弹高空为主。
操作建议:
36.50附近轻仓做空,止损36.65,目标36.00/35.60
日内需要重点关注的数据和事件 2025年07月10日 周四
数据:
14:00 德国6月CPI月率终值
20:30 美国至7月5日当周初请失业金人数(万人)
事件:
21:00 2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆就美国经济和货币政策发表讲话。
次日01:15 美联储理事沃勒在达拉斯联储和达拉斯/沃斯堡世界事务委员会主办的活动参加专题讨论。
次日02:30 2027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就美国经济前景发表讲话。