创富盈汇：美联储表态将稳定市场，美指加速回落黄金继续新高
发布时间：2025-04-14 09:38:04
来源：创富
基本面：上周五，美联储暗示或出手，美股反弹，全周标普500涨5.7%，创2023年来最大周涨幅，纳指一周涨超7%。美国密歇根消费者通胀预期公布后，十年期美债收益率盘中跃升超10个基点，创2001年来最差周表现。美元盘中跌穿100、跌近2%至三年新低；现货黄金盘中涨超2%、两日连创历史新高，盘中期银涨近5%、纽铜涨超5%。
数据方面，受能源成本下降拖累，美国3月PPI环比下降0.4%，创2023年10月以来最大跌幅。美国3月PPI同比增幅降至2.7%，创下自2024年9月以来的新低。能源价格的下跌是主因，占了降幅的四分之三，环比下降了4%；食品价格下降2.1%。市场预计，特朗普关税将导致通胀加速，但影响可能在明年数据中更明显地体现。美国4月密歇根消费者信心暴跌，长短期通胀预期飙涨、短期创1981年来新高。本次密歇根大学消费者信心是自2022年6月以来的最低值，也是自1952年以来该调查历史上的第二低值。美国4月密歇根大学1年通胀预期初值飙升至6.7%，创1981年以来新高，预期5.2%，前值5%；5年通胀预期初值4.4%，预期4.3%，前值4.1%。
3月份，美国政府的预算赤字为1610亿美元，同比降幅达32%，是自2020年以来的最低水平。3月是DOGE预算削减效果首次显现的月份，但政府效率部面临的挑战才刚刚开始。
美联储方面，美联储官员表示，如有需要，美联储“绝对”准备好帮助稳定市场。波士顿联储主席科林斯表示，市场目前仍运作良好，尚未看到整体性的流动性担忧；如有需要，美联储“绝对”准备好帮助稳定市场。受此推动，美股盘中涨幅扩大。“新美联储通讯社”援引讲话称，关税上调导致的高通胀有可能减缓经济增长，这将给美联储创造一个“充满挑战的环境”，迫使美联储不得不等待经济疲软的迹象显现，然后再考虑降息。美联储官员卡什卡利表示，如果贸易逆差下降，投资者可能会说，好吧，美国不再是世界上最具吸引力的投资地了，那么债券收益率就会上升。美联储官员们近期明确表示，他们正在远离预防性降息路径。但投资者押注，美债收益率上升引发市场波动，最终将迫使美联储采取干预措施，包括放松银行杠杆规则、通过回购市场注入现金、购买特定类型的美国国债等多种措施可能箭在弦上。
黄金技术面：
日线图：
上周五，美联储表态稳定美国市场，但美元指数依旧继续下行，黄金借机继续强势走高，合并周六K线，日线再收带上影的大阳线，最高涨至3245附近。整体形态上看，黄金连续3根大阳线，说明多头非常强势，短线不宜逆势操作，建议先跟随多头趋势逢低做多，关注小周期形态，若小周期跌破关键均线或形成顶部形态，再考虑平多转空。
小时图：
小时图上，上周五黄金继续沿20EMA均线强势上行，多头趋势非常流畅。不过，但美盘阶段，金价涨势略有放缓，RSI指标明显回落，有顶背离雏形，但并未确认，因此短线仍建议先以均线上方做多为主，若日内跌破20EMA均线，再考虑平多转空，或者转高抛低吸震荡操作。
操作建议：
3214附近轻仓做多，止损3205，目标3245
白银技术面：
日线图：
852-3959 9099 
