创富盈汇：美国消费者信心大幅下降，黄金大跳水暴跌超50美金

发布时间：2025-02-26 11:49:02

来源：创富

基本面：昨日，科技股拖累美股，纳指跌超1%，和标普四连跌；沃尔玛涨超4%，力挺道指两连阳。美国消费者信心公布后，10年期美债收益率降超10个基点、创年内新低；美元指数逼近两个月低位，黄金盘中跌超2%至一周低位。

美国经济再添疲软迹象，2月谘商会消费者信心指数大幅下降至98.3，低于预期和前值，创逾三年最大单月降幅。五个分项指数中，仅消费者现况指数有所改善，而劳动市场现状指标显著恶化，预期通胀率也显著上升至6%，远超美联储2%的目标。预期指数跌破预示经济衰退的80警戒线。

市场依然预期美国经济将迎来一轮阵痛，部分分析人士称，这已开始动摇美国经济过去几年的基本支柱——消费者支出与就业市场的稳定性。所有这一切共同质疑了过去几年美国经济强势的基础。降息预期小幅走高，今年的降息幅度已从不到两周前的25个基点上调至60个基点。投资者向日元、瑞郎和主权债寻求避险。欧美债券价格普涨，而风险资产回调，美国科技七巨头陷入技术性回调区间，进一步加剧了市场的悲观情绪。

欧元区方面，英国首相斯塔默宣布计划到2027年将国防支出增加至GDP的2.5%，并在下届议会中考虑进一步提高至3%，这是自冷战结束以来最大规模的国防开支持续增加。英镑涨0.33%，欧洲军工概念股普涨。此外，欧元区四季度薪资增速降至4.1%，显现出经济放缓的迹象，欧央行降息预期升温。

黄金技术面：

日线图：

昨日，黄金未能继续上行，反而掉头向下，日内一度暴跌超50美金，日线收上影略长的大阴线。整体形态上看，此前黄金连续在高位震荡上行，但虽然连续创新高，但新高幅度较小，且伴随冲高回落，令RSI指标出现顶背离形态。不过，20EMA位置的支撑依旧较强，整体多头趋势并未被完全破坏，仍不排除在短期震荡休整后，金价能继续上攻。因此在操作上仍建议，先以高抛低吸震荡操作为主，若黄金跌破20EAM均线，则转为逢高做空。

小时图：

小时图上，昨日黄金早盘小幅横盘震荡后，突然快速下探，直接跌穿两条均线，打破此前震荡上行的节奏，且随后反弹也无法突破20EMA均线压制，令整体形态逐步转空，最终导致金价在晚间美盘阶段大幅跳水，一度跌破2900整数关口。不过，在隔夜走势中，黄金快速反弹，目前重新回到20EMA均线上方，说明多头反扑力量较强，今日大概率保持在2930~2900之间震荡收敛，因此在操作上建议，先以区间内高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

2900附近轻仓做多，止损2890，目标2930

2930附近轻仓做空，止损2940，目标2900

白银技术面：

日线图：     

日线图上，昨日白银如期延续前日下探动作继续走低，日线收上影略长的大阴线，回踩60EMA均线位置。整体形态上看，白银RSI指标顶背离更加明显，且银价跌破20EMA均线，令白银上升趋势被彻底破坏，后市将进入震荡回调走势。

小时图：

小时图上，昨日白银一直被均线压制，日内继续保持震荡下行趋势。若今日白银不能快速回到20EMA上方，则银价有望继续下探。不过，下方31.30附近仍有支撑，因此今日以低位震荡收敛，或者围绕20EMA均线震荡走势为主。在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

32.00附近轻仓做空，止损32.20，目标31.45

31.45附近轻仓做多，止损31.25，目标32.00

日内需要重点关注的数据和事件 2025年02月26日 周三

数据：

15:00 德国3月Gfk消费者信心指数

23:00 美国1月新屋销售总数年化(万户)

事件：

21:30 2027年FOMC票委、里奇蒙联储主席巴尔金以"通胀的前世今生"为题发表讲话。

次日01:00  2027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景和楼市发表讲话。