创富盈汇：美债收益率飙升，压制黄金反弹走势

发布时间：2024-12-30 10:15:12

来源：创富

基本面：上周五，10年期美债收益率徘徊七个月最高，美债收益率走高压低美股，美股周五大跌，但全周小幅上涨。道指最深跌超560点，纳指、纳指100、小盘股、芯片股盘中均跌超2%，标普500跌超1%。美元连涨四周，今年美元有望录得近十年最佳表现，黄金反弹遇阻一度跌近1%。

“新美联储通讯社”表示，美联储正试图再次评估特朗普新政府对于美国经济和通胀的影响。美联储最新的经济预测显示，官员们预计明年的通胀压力将比此前预期更为顽固。大多数美联储官员预计明年将只有两次降息，2026年再降息两次，这比9月份预期的明年至少四次降息要少。然而，美联储经常强调其利率政策需要“前瞻性”，这意味着需要考虑未来的价格压力和就业状况预测。这种平衡的倾向在过去两个月中表现得尤为明显。特朗普威胁要提高或对贸易伙伴征收新关税，并收紧移民规则，这可能在短期内推高物价和工资。然而，特朗普的顾问们表示，放松管制和提高能源生产的措施可能会抵消商品价格上涨的影响，使通胀继续下降。鲍威尔头疼的是，如何在不公然反抗特朗普的同时，应对其政策可能带来的通胀压力。

耶伦警告美国国会：明年1月中债务上限卷土重来，财政部得动用超常规手段避免违约。耶伦致信国会两党领袖，称美国财政部目前预计，将在1月14日至1月23日之间触及新的债务上限，届时财政部将需要开始采取超常规措施，防止美国发生债务违约。

据万事达卡的数据，今年美国假日季的零售销售同比增长3.8%，而2023年的增幅为3.1%。数据表明，美国消费者愿意并有能力消费，尽管其驱动力是追求折扣和优惠，这一点可以从大型促销活动期间集中的在线消费中看出来。美国消费者支出坚挺，为美联储明年1月暂停降息再添力证。

黄金技术面：

日线图：

上周五，受美债收益率突然飙升影响，黄金反弹受阻，合并周六K线，日线收带下影的阴线。整体形态上看，黄金反弹至均线附近后再度遇阻回落，且阴线几乎将前一日的阳线完全吞没，形成阴吞阳看跌形态。不过，考虑到即将进入元旦假期，预计短线不会有太大跌幅，整体以均线下方震荡收敛为主。

小时图：

小时图上，上周五黄金在20EMA均线上方震荡横盘后，在美盘阶段下破均线支撑，逐步跌至2615附近震荡企稳。不过，短线形态上以由多转空，若失守2610，则金价或将考验2600整数位置的支撑。另外，若金价重返均线上方，则代表短线进入元旦假期走势，转为围绕均线震荡行情。

操作建议：

2623附近轻仓做空，止损2630，目标2610

2610附近轻仓做多，止损2603，目标2623

白银技术面：

日线图：     

日线图上，上周五白银与黄金一样遇阻回落，日线收带上下影的阴线，将一周的反弹完全吐出。整体形态上看，白银偏空格局并未改变，短线有二次探底的可能，不过由于临近元旦假期，日内或先保持窄幅震荡。

小时图：

小时图上，上周五白银一度沿20EMA上方震荡上行，但随着连续跌破两条均线，银价由多转空。短线形态上看，白银已跌至29.30附近，短线有一定支撑，但若不能站上均线，则白银或将再度探底。

操作建议：

29.60附近轻仓做空，止损29.75，目标29.10

29.10附近轻仓做多，止损28.95，目标29.60

日内需要重点关注的数据和事件 2024年12月30日 周一

数据：

22:45 美国12月芝加哥PMI

23:00 美国11月成屋签约销售指数月率

23:30 美国12月达拉斯联储商业活动指数