创富盈汇：高盛预测美联储明年仍有三次降息，黄金暴跌后保持低位震荡

发布时间：2024-12-20 11:20:12

来源：创富

基本面：昨日，道指盘中反弹超400点后回吐多数涨幅，勉强终结五十年最长连跌，标普和纳指高开低走、反弹失利；美联储如期降息后放鹰，两年与十年期美债息差两年半来最阔，十年期美债收益率创将近七个月新高。美元指数连创两年新高。日央行行长打击近期加息预期，日元盘中大跌近2%、跌破157关口创五个月新低；英央行按兵不动但更多投票委员支持降息，英镑跌至近四周低位。黄金暴跌后维持低位震荡。

美国到底离中性利率多远，这将是决定美联储未来政策走向的核心问题。据“新美联储通讯社”最新文章，有分析认为，如果美联储官员得出结论认为中性利率已经上升，联储可能会在相当长的一段时间内停止降息。

高盛认为，鲍威尔在新闻发布会上偏向鸽派，四次提到美联储政策仍“具有显著的限制性”，不赞同“联邦基金利率接近中性”这一观点。高盛预计明年3月、6月、9月将各降息一次，但需要注意的是，3月的降息需要更好的通胀数据或者更坏的就业数据支撑。

数据方面，美国三季度实际GDP增速大幅上修，年化季环比增速终值3.1%，超预期加速增长。得益于消费者支出和出口的强劲增长，整体经济增速较二季度加快。美联储“最爱的通胀指标”——核心个人消费支出（PCE）物价指数年化季环比增速终值2.2%，预期持平二季度的2.1%。上周美国首次申请失业救济人数22万，低于预期。上上周，续请失业救济人数下降5000人至187万人。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美联储“鹰派”降息影响，黄金大幅跳水，日内虽有大幅反弹，但尾盘再度回落，最终日线收略带下影的大阴线。整体走势上看，黄金跌破关键支撑，确认双顶形成，不断向下一个支撑点位2570附近靠拢。因此在操作思路上建议，先以反弹做空为主。

小时图：

小时图上，昨日黄金在美联储降息后，一度大幅下跌，随后在亚盘阶段，金价逐步反弹回升，最高反弹至2626附近。不过，随着行情逐渐靠近美盘时间，金价再度跳水回落，最终收在美联储降息暴跌低点附近。短线形态上看，黄金日内剧烈震荡，但最终向下收敛，收在低位，若日内整体保持均线下方震荡，则大概率将刷新调整新低，逐步考验2570附近的支撑。若突破20EMA均线，则金价继续保持震荡收敛走势。

操作建议：

2600附近轻仓做空，止损2608，目标2570

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                                                 

日线图上，昨日白银在美联储降息大幅走低后，日内保持弱势，尾盘一度继续下行，日线收饱满的大阴线。整体上看，白银下破30.00关键支撑，重新打开下跌空间，最低已跌至28.73位置，直逼28.30附近的关键支撑。因此短线下方空间不算大，后市或已震荡下探的形式逐步企稳。

小时图：

小时图上，昨日白银在美联储降息落地暴跌后，小幅反弹，但仅回到20EMA附近，就遇阻再度下探，一路跌至28.73附近才止跌回升。目前白银仍保持低位弱势震荡，若整体保持均线下方，则日内仍有新低机会，但考虑到下方距离28.30附近的支撑较近，预计跌幅不会太大，空头要及时止盈。相反若站上20EMA均线，则银价或转为围绕均线震荡走势。

操作建议：

29.20附近轻仓做空，止损29.40，目标28.30

日内需要重点关注的数据和事件 2024年12月20日 周五

数据：

15:00 德国11月PPI月率

15:00 英国11月季调后零售销售月率

19:00 英国12月CBI零售销售差值

21:30 美国11月核心PCE物价指数年率/月率

21:30 美国11月个人支出月率

23:00 欧元区12月消费者信心指数初值

23:00 美国12月一年期通胀率预期初值

23:00 美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

事件：

20:30 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利接受彭博电视台的采访。