创富盈汇：美联储主席暗示放缓降息，美指反弹黄金保持横盘

发布时间：2024-12-05 10:25:12

来源：创富

基本面：昨日，鲍威尔看好美国经济，科技股力挺三大美股指齐创新高，在美韩国ETF、法股与法债收涨。美国服务业数据不佳，鲍威尔支持谨慎降息，两年期美债收益率盘中跳水超10个基点，创一个月新低。美国服务业数据后，美元指数转跌，法国政府将解散，欧元抹去日内涨幅，黄金继续维持横盘震荡。

美联储方面，主席鲍威尔称，经济增长比9月美联储首次降息时预期得强劲，没有理由不继续强劲，通胀略有上升，联储在寻找中性利率水平时可以在降息方面更谨慎点；不担心丧失联储独立性的风险，有信心和特朗普政府关系良好；现在判断特朗普关税等政策对经济和利率前景的影响为时过早。明年票委、圣路易联储主席表示，在通胀高于预期、劳动力市场担忧减弱的背景下，政策制定者可能是时候放慢降息步伐了，最早可能在本月暂停降息，最终决定取决于经济数据。

美联储褐皮书显示，美国大部分地区的经济活动略有增长，企业对未来需求更乐观。就业水平持平、或仅仅略微增长，消费者支出总体保持稳定。

数据方面，美国11月ISM服务业指数从10月的56降至52.1，远低于预期的55.7，扩张速度三个月最慢。其中，新订单和就业增长疲软，表明美国经济中最大的组成部分正在失去动力。材料和服务价格指数小幅走高。媒体分析称，最新的服务业PMI结合本周早些时候的连续第八个月陷入萎缩的制造业PMI表明，2024年最后阶段美国经济增长在放缓。美国11月“小非农”ADP新增就业14.6万人，四个月来最低，预期值15万人，前值被下修4.9万人至18.4万人，创下去年5月以来最大下修幅度。分析称，数据显示劳动力市场稳健复苏，这“对美联储官员来说是个好消息”。

黄金技术面：

日线图：

昨日，美联储主席鲍威尔暗示谨慎降息，以及美国经济数据整体较好，支撑美元指数短线反弹，黄金整体仍保持横盘震荡，日线收带下影的小阳线。整体走势上看，黄金维持均线附近横盘震荡，没有改变下跌中继结构，后市下破探底的概率依旧较大。不过，考虑周五有美国非农数据公布，预计在数据公布前，金价继续以横盘震荡为主，待数据公布后再选择方向。

小时图：

小时图上，昨日黄金如期继续围绕均线上下震荡，震荡重心并未下移。短线形态上看，黄金再度考验本周周一低开缺口位置的压力，短时间频繁测试压力，此处的压力效果逐渐消化，日内或先上探回补缺口再逐步回落，等待非农数据公布。因此在操作上建议，继续以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

2645附近轻仓做多，止损2638，目标2660

2660附近轻仓做空，止损2667 ，目标2645

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                      

日线图上，昨日白银走势仍较黄金强劲，日线收带长下影的阳线，实现两连阳走势，是近期首次站上60EMA均线。整体形态上看，白银突破60EMA均线，但尚未站稳31.35上方，暂时仍保持底部震荡走势不变，若今日银价能站稳31.35上方，则白银有望构建日线大双底结构，迎来大反弹的契机。

小时图：

小时图上，近期白银整体保持围绕均线震荡上行走势，底部再不断太高，高点也在不断上移。不过，目前白银正处在31.35关键压力点位，若能成功突破，则白银有望试探下一个压力区间32.60附近的压力。因此在日内操作上，建议先尝试博弈向上突破，若突破失败冲高回落，再平多转空。

操作建议：

31.00附近轻仓做多，止损30.80，目标31.85/32.60

日内需要重点关注的数据和事件 2024年12月05日 周二

数据：

15:45 法国10月工业产出月率

18:00 欧元区10月零售销售月率

20:30 美国11月挑战者企业裁员人数(万人)

21:30 美国至11月30日当周初请失业金人数(万人)

21:30 美国10月贸易帐(亿美元)

23:00 美国11月全球供应链压力指数

事件：

次日01:15  2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。