创富盈汇：美国通胀指标支持谨慎降息，黄金日内冲高回落

发布时间：2024-11-28 10:40:11

来源：创富

基本面：昨日，美联储最爱的通胀指标PCE等数据支持谨慎降息，美股连涨暂歇，感恩节前道指终结五连涨，和标普跌落纪录高位，小盘股指艰难反弹，科技股领跌。十年期美债收益率回落至逾三周低位，PCE后短线回升，美元指数回落至两周低位，日元盘中涨1.7%至五周新高，黄金脱离一周低位，但美国PCE后回吐多数涨幅。

具体数据方面，美国10月核心PCE物价指数同比2.8%。服务价格上涨是10月通胀的主要推动力，上涨0.4%。反映出投资组合管理费激增，这与美股上涨是同步调的。美国10月个人收入大幅高于预期。PCE数据支持了美联储接下来降息采取更为谨慎态度的立场。美国Q3实际GDP年化季环比2.8%持平初值，PCE物价指数下修至2.1%。消费者支出在三季度增长了3.5%，是今年以来的最高增幅。美国上周首申失业救济人数21.3万人，维持低位，续请失业金人数创2021年11月以来最高。美国10月耐用品订单扭转两连跌，环比涨0.2%，但不及预期的0.5%，制造业复苏艰难。

耶鲁大学预算实验室数据显示，特朗普关税政策以及其引发的报复性关税，将导致美国CPI涨幅上行0.75个百分点。分析认为，特朗普很在意在北美构建一个新的贸易规则。他向两位邻居征税，是在为《美墨加三国协议》在2026年的谈判增加筹码。

黄金技术面：

日线图：

昨日，在美国通胀数据公布前，黄金一度持续震荡反弹，但随着美国数据公布，金价快速回落，日线收带上影小阳线。整体走势上看，黄金虽有所反弹，但均线压力较大，导致整体反弹力度不强，后市再度回落探底的概率依旧较大，短线金价或先在均线附近横盘震荡休整，再逐步震荡探底。

小时图：

小时图上，昨日黄金一度震荡走高，站上60EMA均线，但未能站稳，美盘阶段再度震荡回落，重新回到均线下方。不过，目前两条均线粘合，短线转入围绕均线震荡蓄力走势，再加上今明两天是美国感恩节假期，美盘休市，因此在操作上建议，先考虑围绕均线做高抛低吸震荡操作。

操作建议：

2628附近轻仓做多，止损2620，目标2650

2650附近轻仓做空，止损2659，目标2630

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银走势明显弱于黄金，日线仅收带上影的阴线。整体形态上看，白银保持大阴线底部附近震荡，预计在短线震荡后，白银将继续震荡走低，考验下一个关键支撑28.80附近。

小时图：

小时图上，昨日白银日内一度横盘震荡反弹。虽然盘中有突破60EMA的动作，但很快又回到均线下方并直接探底。预计今日受美盘休市影响，白银整体保持低位震荡，甚至可能再创新低。因此在日内操作上，建议先考虑高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

30.25附近轻仓做空，止损30.45，目标29.70

29.70附近轻仓做多，止损29.50，目标30.25

日内需要重点关注的数据和事件 2024年11月28日 周四

数据：

18:00 欧元区11月工业/经济景气指数

21:00 德国11月CPI月率初值